Andre Cronje: DeFi-Expressionist

Andre Cronje hat wenig Gutes über Krypto-Token zu sagen.

In diesem Sommer, als jedes DeFi-Startup (Dezentral Finance) auf Ethereum begann, sein Wachstum mit „Governance“ -Token zu steigern, ließ der Erfinder von Yearn Finance, Andre Cronje, ein Wachstumstoken darauf fallen, ohne eines davon für sich zu reservieren.

Jede Token-Distribution, die auf diese Weise Stilllegungen vermeidet, wird jetzt als „fairer Start“ bezeichnet.

"Andre hat eine neue Methode erfunden, um Projekte ohne Geld zu starten", sagte Scott Lewis vom Metrikprojekt DeFi Pulse. "Er hat bewiesen, dass man ein DeFi-Projekt starten kann, indem man einfach etwas aufbaut und dann eine Community aufbaut und dann die Einnahmen aus dem, was man aufgebaut hat, zur Finanzierung eines Teams verwendet."

Der deutlich konterkulturelle Schritt wird weniger überraschend, wenn der Mann als mehr Schöpfer als Entwickler, mehr Künstler als Arbitrageur verstanden wird.

In der YouTube-Show von Erica Kang Ende September verglich Cronje die dezentrale Finanzierung (DeFi) im Jahr 2020 mit dem ersten Boom des Münzangebots (ICO) Ende 2017. „Wir befinden uns jetzt auf dem gleichen Gebiet, auf dem alles für nötig gehalten wird ein Zeichen. Sie denken wirklich, dass sie eine Ertragsfarm brauchen “, sagte er.

Ich dachte weiter, dass es für jemanden, der von außen hereinschaut, schwierig ist, diese DeFi-Bewegung ernst zu nehmen, denn jetzt, wenn Sie als potenzieller interessierter Investor eintreten, möchten Sie vielleicht nach einigen davon suchen Chancen müssen Sie zuerst über Sushi-Vampir-Angriffe und Gurkenfarmen lesen. “

Cronje steht dem Potenzial der Branche ambivalent gegenüber. Er glaubt beide, dass es überzeichnet ist, bedauert aber auch die zynische Fixierung auf Gewinne, wie er im März 2019 in einer anderen YouTube-Show, CryptoZombie, sagte. Er erzählte, wie er zum Konsens 2018 kam, und während sich die Leute über das Transformationspotential der Blockchain lustig machten, hatten sie "ein Gefühl der Hoffnung", sagte er. Bis 2019 sah er Menschen, die entweder die Krypto verließen oder erschöpft waren. „Die Leute haben erkannt, dass das Produkt eine Lüge ist, Adoption eine Lüge – all diese Dinge [are] Art von Müll – und das Zeichen ist das neue Produkt “, sagte er.

Trotz seiner zahlreichen Vorbehalte gegen diesen Bereich hat Cronje am 20. Januar 2020 das erste Commit für Yearn Finance vorangetrieben. Als Anwendung zur Ertragsoptimierung hat Yearn in seinen auf Ethereum basierenden Smart-Verträgen die Milliarden-Dollar-Marke für verwaltete Vermögenswerte gehänselt .

Es ist wichtig sich das zu merken Cronje Tat dies. Kein Team, keine Firma. Er ist sich sehr sicher, dass er alleine operiert, und ich behaupte, dass dies kein Zufall ist. In verschiedenen Podcast- und Videoauftritten im letzten Jahr hat er viele Möglichkeiten genannt, die er jederzeit verlassen kann, und er hält diese Option nicht zuletzt offen, indem er sich niemals zu etwas verpflichtet, das er nicht verantwortungsvoll aufgeben kann.

„Ich habe keine Vision. Ich habe keine Pläne. Ich habe keine Ziele “, sagte er zu Kang. "Im Moment macht es Spaß. Vielleicht macht es in einem Monat keinen Spaß mehr und ich spiele wieder Warcraft. "

Wenn jemand die Leute immer wieder warnt, dass er jederzeit gehen könnte, könnte dies bedeuten, dass diese Person es wirklich tun wird.

Cronje wurde oft versucht; Satoshi tat es.

In diesem Sinne wollen wir uns vorab mit etwas befassen: Cronje würde nicht mit mir über diese Geschichte sprechen, weil ich im Oktober einen Beitrag geschrieben habe, der besagt, dass er DeFi verlässt und nicht möchte, dass ich schreibe.

Ich habe es geschrieben, weil er es mir gesagt hat und ich wusste, dass viel auf dem Spiel steht. Yearn hatte also ein Vermögen von über 700 Millionen US-Dollar darin eingepackt, was nicht zuletzt auf einen Personenkult in der Umgebung von Cronje zurückzuführen war.

CEO Stani Kulechov vom Krypto-Geldmarkt Aave hat ungewöhnlich eng mit Cronje zusammengearbeitet, obwohl sie sich nicht persönlich getroffen haben. "Er kennt Andre und kümmert sich nicht allzu sehr um den finanziellen Aspekt. Selbst wenn es ihn interessiert, wird es ihn nicht so sehr interessieren. Es geht mehr um Produkte – etwas zu kreieren und Leute sagen: "Das ist cool." Er ist im Herzen ein Baumeister ", sagte Kulechov.

Cronje datiert sein Interesse an Krypto bis zum Ende des letzten Bitcoin Bull RunIrgendwann Ende 2017, als er anfing, sich White Papers und Github-Repos anzuschauen, als sein damaliger Geschäftspartner ihn für eine Weile allein ließ, um Flitterwochen zu verbringen.

"Wenn er nicht geheiratet hätte und keine Flitterwochen gemacht hätte, würde ich wahrscheinlich immer noch die gleichen Sachen machen, die wir in den letzten fünf Jahren gemacht haben", sagte Cronje.

Im September 2020 sagte er in Laura Shins Podcast "Unchained", dass Ende 2017 "das erste Mal genug Assets und Protokolle und Werkzeuge vorhanden waren".

Aufgrund seines LinkedIn-Profils ist Cronje etwas älter als die meisten Leute im Krypto-Set. Er studierte Rechtswissenschaften, bevor er Code studierte. Als der Code ihn interessierte, machte er sich mit unglaublicher Schnelligkeit an die Arbeit, und das brachte ihn schnell in die Telekommunikationswelt, die ihn mit verteilten (wenn nicht dezentralen) Systemen vertraut machte.

Sobald Crypto seine Aufmerksamkeit auf sich gezogen hatte, begann er bei Crypto Briefing mit Codeüberprüfungen. Schließlich begann er für ein ICO-finanziertes Projekt namens Fantom zu arbeiten, eine gerichtete azyklische Graphblockkette aus Südkorea.

Schon damals war er frustriert über die Token-Kultur. "Es wird so viel Zeit, Energie und Kapital verschwendet, um das Token-Spiel zu spielen, im Gegensatz zum Spielen des Produktspiels, was langfristig einen Vorteil für das Token hat", sagte er im März in der YouTube-Show "Oh Hey Matty" 2019.

Trotzdem nahm er die Herausforderung an, Menschen mit Krypto-Token dabei zu helfen, mehr Krypto-Token zu erhalten.

"Die Yearn-Sache begann tatsächlich, weil ich mein eigenes kleines stabiles Münzportfolio hatte und versuchte, es wie ein Sparkonto zu verwalten." Sagte Cronje im FTX-Podcast vom 29. Juli. "Neunzig Prozent von DeFi finden nur heraus, wie diese Protokolle miteinander interagieren."

Er bevorzugte Stallmünzen, weil er es nicht mochte, mit unbeständigen Verlusten umzugehen, wie Liquiditätspools anderer, volatiler Token Dollar-Wert verlieren, selbst wenn sie den Kryptowert erhöhen. "Ich war nicht zufrieden damit, Kryptowährungsentscheidungen zu treffen, weil ich die Kryptowährungsmärkte nicht verstehe", sagte Cronje.

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Am 4. Februar schrieb er einen Medium-Beitrag über den Start von iEarn (der zu Y.Earn oder einfach nur Yearn werden würde) und wie es ihn viele tausend Dollar an Gebühren aus eigener Tasche kostete, nur um es live zu bringen. Ende des Monats schrieb er einen weiteren Beitrag, der besagte, dass der Start mehr Straßensperren darstelle, als er hätte erwarten können.

"Es hat unglaublich viel Spaß gemacht, sich all diesen Herausforderungen zu stellen, und ich glaube, jeder einzelne hat ein robusteres Ökosystem geschaffen", schrieb Cronje. "Ich freue mich auf viele weitere Probleme."

Die Realität setzte schnell ein, als „mehr Probleme“ kamen. "Es gab ein Front-End-Problem, bei dem jemand einen großen Betrag getauscht hat und einen Verlust hatte", sagte Kulechov.

Cronje schrieb einen Blog-Beitrag mit dem Titel "Building in #DeFi sucks". Es lautete zum Teil: „Ehrlich gesagt ist es scheiße. Es ist teuer, die Community ist feindselig, die Benutzer haben das Recht. "

Er beschwerte sich weiter über die ständige Kritik und die unrealistischen Erwartungen der Nutzer. In gewisser Hinsicht hat Cronje die Erwartungen auf eine lustige Art und Weise selbst gesetzt. In seinen Posts über den Fortschritt von iEarn schrieb er immer als "wir haben dies" oder "wir haben das ins Leben gerufen", obwohl es immer nur er war.

Kulechov sagte, er habe das Gefühl, Cronje sei klar geworden: "Ich möchte nicht wie eine 24/7-Bank mit technischem Support und Kundensupport sein." Es waren zu viele Hüte für ihn, vermutete Kulechov, und "dann verschwand er."

Nach diesem Ausstieg aus DeFi beschäftigte er sich hauptsächlich mit dem MMO World of Warcraft, sagte er zu Kang.

Aber er sagte Kang auch, dass er "Yield Batman" sei und dass er da sein würde, wenn die Leute ihn brauchten, um die Chancen zu maximieren.

Die Ertragslandwirtschaft wurde im Juni zu einem Beschleuniger der Adoption, nachdem Compound das COMP-Governance-Token veröffentlicht hatte, und das scheint laut Kulechov Cronje zurückgelockt zu haben.

Es war auch in dieser Zeit, als Kulechov von Cronjes Vorliebe für den direkten Einsatz im Mainnet wirklich ratlos wurde. Wie seine Twitter-Biografie immer gesagt hat: "Ich teste in Prod." Mit "prod" meint er "Produktion" und mit "Produktion" Ethereum mainnet.

Kulechov sagte, er würde versuchen, Cronje dazu zu bringen, Testnetz-Tests durchzuführen, aber er mochte dies damals nicht. Es war nicht sein Stil. "Für ihn bedeutet der Einsatz im Mainnet, das Kunstwerk praktisch zu schaffen und an einem öffentlichen Ort zu platzieren", sagte Kulechov. Testnetze sind kurzlebig und ignorierbar.

Diese neue Iteration änderte iEarn in Y.Earn (von 'I Earn' in 'You Earn'), und einen Monat nach der Veröffentlichung von COMP schrieb Cronje „Yield Farming 101“ auf Medium und erklärte mit einiger Freude, wie kompliziert die Ertragsoptimierung bei stabilen Münzeinzahlungen ist verdient auch volatile Wachstumstoken.

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Am 17. Juli enthüllte Cronje seine Pläne für sein eigenes Wachstumstoken: das YFI-Token. Dies war der Zeitpunkt, an dem Cronjes Profil in die Stratosphäre ging, gerade weil er nichts für sich selbst beiseite legen würde. All dies würde an Liquiditätsanbieter gehen.

Es brachte DeFi die Idee des oben erwähnten fairen Starts. Auf Yearn würde jeder, der Liquidität in ein paar Pools steckt, in Zukunft die gleichen Chancen auf die YFI-Token haben, keine Vorab-Mine, keine Stillegung, keine frühen Köpfe vor Insidern. Man könnte sagen, Bitcoin hat das Gleiche getan, nur dass es eher Hash-Power als Einzahlungen belohnte, aber es geht immer noch nur darum, Ressourcen an den Ort zu bringen, an dem ein bestimmtes Projekt am meisten Beiträge wollte.

„Dutzende von Projekten wurden vom Start von Yearn inspiriert, um auf die gleiche Weise zu starten. Der Erfolg von YFI hat die Hindernisse für Bauherren, die ihre Arbeit dort draußen erledigen, erheblich verringert “, sagte Lewis.

Kulechov, selbst Gründer, sagte, bei einer Teamzuweisung gehe es nicht nur darum, Wohlstand aus einer dezentralen Anwendung zu ziehen, sondern auch darum, relevant zu bleiben. "Viele Gründer denken immer: Was ist, wenn die Regierung mich nicht unterstützen will? Was ist, wenn sie mich loswerden wollen? Sie haben diese Ängste “, sagte er.

Cronje war genau das Gegenteil.

Aber es war noch mehr. Mitte August erschien er mit einigen anderen DeFi-Leuchten in einem Livestream von Zapper und sagte: „Wo ich hin will, ist der Punkt, an dem ich mich vollständig aus dem Ökosystem entfernen kann und es funktioniert wie gewohnt. ”

YFI war sein Weg, das zu tun. [A small aside on the name: The official pronunciation is “wifey,” per the community (which helps explain the weeb memes), though Cronje told Erica Kang on YouTube that he conceived of it with the pronunciation “wi-fi.”]

Er würde nicht einmal eine Aussprache auferlegen; selbst das war in gemeinschaftlichen Händen.

"Wenn Sie einen ordnungsgemäßen Austritt in die Gemeinschaft erreichen wollen, müssen Sie bereit sein, den Austritt zu beenden", sagte Cronje zu Shin. "Wenn ein Gründerteil beiseite gelegt wird, erwarten die Leute, dass der Gründer oder das Team dafür verantwortlich sind."

Es bleibt abzuwarten, ob er jemals wirklich vollständig von Yearn zurücktreten wird oder nicht.

Als Cronje noch mit mir sprach, machte er darauf aufmerksam, dass er immer noch den gesamten Schlüsselcode für Yearn schreibt, und er tut dasselbe bei einigen der hier zitierten Shows, wie beispielsweise bei Shins Podcast.

Es könnte sein, dass er möchte, dass die Leute glauben, dass er Yearn nicht kontrollieren will, obwohl er es tatsächlich tut. Oder vielleicht möchte ein Teil von ihm wirklich die Kontrolle abgeben und weitermachen, aber ein anderer, weniger ausgesprochener Teil lässt ihn dies noch nicht ganz zu.

CoinDesk berichtete zum ersten Mal am 20. Juli über die YFI-Distribution. Es war das erste Mal, dass ich etwas über Cronje wusste, also schrieb ich darüber mit dem gleichen Verdacht, den ich über alles schreibe, was aus dem Nichts in die Luft zu jagen scheint. An diesem Wochenende erhielt ich eine Nachricht über die Befürchtungen, dass zu viel Geld fließen würde und Cronje die vollständige Kontrolle darüber hatte.

Die Aufregung brach zufällig in einer der seltenen Zeiten aus, in denen Cronje schlief. Als er aufwachte, übergab er schnell die Schlüssel für das Protokoll an ein Multisig, um die Ängste aller zu zerstreuen, aber er zeigte kein Verständnis dafür, dass der Exit-Betrug ein Film war, den zu viele Leute in diesem Film gesehen hatten Raum vor.

In der FTX-Show fragte ihn Tristan Yver, welchen Rat er anderen gab, die DeFi-Produkte bauen wollten. Er antwortete: "Du musst dich mehr hassen als das Zeug, das du baust."

DeFi bewegt sich so schnell, dass es völliges Engagement erfordert. Er sagte: „DeFi hat mich dazu gebracht, mein Leben, meine Gesundheit und meine geistige Gesundheit zu vernachlässigen. Ich muss es an die erste Stelle setzen, und wenn du nicht dazu bereit bist, wird es dich brechen. "

Es scheint nahe gekommen zu sein. Anfang August berichtete Decrypt, er stehe kurz vor dem Aus. Er würde dieses Interview später in Shins Show ablehnen, aber es sollte beachtet werden, dass er im Zapper-Livestream im Grunde die gleichen Dinge gesagt hatte:

Dies war ein zweiter Flirt mit dieser Tür.

Trotz der Rhetorik der Branche zur Dezentralisierung besteht Krypto aus Menschen, und Menschen tun immer das Gleiche: Sie suchen nach Führungskräften. Wenn man nicht aufsteht, prägt man einen. Dann wickeln sie ihre Identität in diese Führer ein und tun das, was Menschen mit Führern tun: Sie folgen ihnen.

Bitcoin behebt das? Nicht weit weg. Ethereum hat es definitiv nicht behoben. Chainlink umarmt es.

Cronje ist viel mehr als nur ein anderer DeFi-Entwickler geworden, auch wenn er es nicht wollte. Jetzt folgen ihm die DeFi-Degens blind als Anführer, als Cronje als Künstler nur wollte, dass die Leute schauen.

Andres Ambivalenz gegenüber dieser Branche und ihrer Kultur zeigte sich und doch auch seine Neigung zur Validierung seiner Nutzerbasis.

Im September sagte er in einem Livestream mit Chainlinks Sergey Nazarov: „Die Leute verdienen Geld in wahnsinnigen Beträgen, und der Grund, warum sie Geld in wahnsinnigen Beträgen verdienen, ist, dass wir einen ganz neuen Ponzi entwickelt haben, bei dem es sich um Governance-Token handelt Wir verschenken kostenlose wertlose Token, die die Leute aus irgendeinem Grund kaufen, und dann kommt die nächste Welle, die das kauft. “

Aber dank YFI sind die Leute gekommen, um ihm weniger wie Soldaten als viel zu sehr zu folgen apokryphe Lemminge. Mit Yearn war im September alles recht gut gelaufen. Der Gesamtwert lag zwischen 659 und 959 Millionen US-Dollar.

Cronje hatte begonnen, an einer Spieleanwendung namens Eminence zu arbeiten, die aussah, als wäre es ein Sammelkartenspiel, bei dem nicht fungible Token (NFTs) verwendet wurden. Cronje neckte das Spiel auf Twitter und so begannen die Fans, Ethereum nach dem Code zu durchsuchen. Sobald sie es gefunden hatten, warfen die Benutzer etwa 15 Millionen US-Dollar ein, ohne zu wissen, was es zu tun hatte.

Ein Flash-Kredit-Angriff später waren 15 Millionen Dollar weg.

An dem Tag, an dem Cronjes möglicherweise auf NFT basierendes neues Spieleprodukt ausgenutzt wurde, hatte ich eine relevante Geschichte über die Verbindung von NFTs und DeFi veröffentlicht. Die Tatsache, dass Cronje mehr mit diesen Token machte, interessierte mich als einen Weg, weiterzumachen diese Erzählung.

Über Telegramm schickte ich ihm einen Beitrag aus dem Blog Rekt über den Exploit, um mehr darüber zu erfahren, was er mit NFTs machte. Dann schrieb er mir zurück und sagte nur: "Ich baue nicht mehr." Cronjes stille Behandlung begann dann, aber fast sobald er zurückkam, wiederholte sich die Geschichte mit einigen anderen intelligenten Verträgen, die er für ein „Diskussionsprojekt“ namens Liquidity Income bei mainnet veröffentlicht hatte.

In einem Beitrag mit dem Titel „Auspacken meiner Beteiligung an DeFi“ schrieb Cronje:

„Die Offenheit dieser Systeme ist ein zweischneidiges Schwert. Ich habe mehr darüber nachzudenken. “

Trotzdem hat er seitdem keine Anzeichen einer Abreise gezeigt, da neue Projekte wie Keep3r Network und Deriswap im Gange sind. Cronje kündigte sogar an, dass Yearn sowohl mit der oben genannten Gurkenfarm als auch mit dem Sushi-Vampir-Angreifer fusionieren werde.

Er kann die Punktzahl in der Ausbeute halten, aber nicht für sich selbst nachgeben. Wie ein Spieler möchte er neue Level freischalten. Wie ein Künstler möchte er Kreationen hinter sich lassen. So verstanden ist Cronjes Rede von der Abreise verständlicher; Sie müssen nicht auf einen Zahltag warten, wenn der Spaß zu Ende geht. (Immerhin wartet Azeroth immer.)

Technologen sprechen oft über den „Stack“ – wie Software auf Software aufgebaut wird. Der wahre Boden dieses Stapels ist beispielsweise nicht TCP / IP – der Boden jedes Stapels sind Menschen, und unsere Software ist unveränderlicher als ein intelligenter Vertrag über Ethereum. Bisher können Sie es nicht einmal gabeln.

Wir bleiben bei uns und das ist auch, wer Cronje feststeckt, solange er beschließt, weiter zu bauen, genauso wie er bei sich selbst feststeckt, solange er möchte, dass Apps so erstellt werden, wie er sie will.

Diese Wetware-Software ist der Grund, warum Krypto so weit gekommen ist, aber das Leben hat sich nicht wirklich geändert. Wie Cronje Kang sagte: "Die Leute sagen immer, dass Blockchain die Welt revolutionieren wird – nein, das wird es nicht."