Binance wird Market Maker bald für die Bereitstellung von Liquidität für Futures belohnen

Kryptowährungsumtausch Binance passt seine Gebührenstruktur an, um Market Maker zu veranlassen, Liquidität auf seiner Futures-Plattform hinzuzufügen.

Laut einer offiziellen Ankündigung am Montag erhalten Market Maker im Rahmen des überarbeiteten Binance Futures Market Maker-Programms eine negative Gebühr für ausgewählte Handelspaare. Ein „Market Maker“ ist ein Benutzer, der Liquidität hinzufügt oder Limit Orders kauft und verkauft, bei denen der Limit Price unter / über dem aktuellen Marktpreis liegt, indem er einen Trade in das Orderbuch einfügt. Ein „Market Taker“ ist derjenige, der dem Markt Liquidität entzieht, indem er ein bereits platziertes Geschäft abschließt.

Die Börsen versuchen im Allgemeinen, die Liquidität auf ihren Plattformen zu verbessern, indem sie den Herstellern niedrigere Gebühren anbieten als den Abnehmern bei der Auftragserfüllung. Binance hat jedoch den Einsatz erhöht, indem bekannt gegeben wurde, was effektiv eine Belohnung für das Platzieren von Market-Making-Trades auf "ausgewählten" Paaren ist.

Binance hat noch keine Details zur negativen Gebührenstruktur bekannt gegeben. Um am Programm teilzunehmen, müssen Market Maker ein 30-Tage-Handelsvolumen von mehr als 1.000 BTC bei Binance und "Quality Market Maker-Strategien" haben, heißt es in der Veröffentlichung. Die Börse wird auch Vorschläge mit Nachweisen für ähnliche Handelsvolumina auf anderen Plattformen annehmen.

Es wird eine wöchentliche Leistungsüberprüfung auf der Grundlage von Metriken wie Marktvolumen, Market Making-Zeit, Geld- / Angebotsspanne, Gesamtauftragsgröße und Auftragsdauer durchgeführt.

Der Strategiewechsel von Binance setzt ein, wenn sich der Raum für Krypto-Derivate erwärmt. Regulierte Unternehmen wie die Chicago Mercantile Exchange (CME) und Bakkt von Intercontinental Exchange bieten seit kurzem Bitcoin-Optionen an, nachdem sie Futures-Kontrakte angeboten hatten.

Binance-Futures gingen im September 2019 online, wobei die Zahlen des Unternehmens ein solides Wachstum vermuten lassen.

Im Januar stieg das Volumen der Binance-Futures gegenüber dem Vormonat um 85 Prozent, wobei 56 Milliarden US-Dollar auf den Märkten für unbefristete Kontrakte gehandelt wurden. Darüber hinaus stiegen die offenen Positionen zum 31. Januar um 98 Prozent von 137 Mio. USD auf 271 Mio. USD. Nach Angaben von Binance Research blieb Bitcoin (BTC) / Tether (USDT) Perpetuals der am meisten investierte Kontrakt, der 75 Prozent seiner gesamten offenen Positionen ausmachte.

Perpetuals sind No-Expiry-Kontrakte, die einen margenbasierten Spotmarkt imitieren und nahe am zugrunde liegenden Referenzpreis handeln.

Im Dezember machten BitMEX und Binance mit durchschnittlich 1,7 Mrd. USD (40 Prozent) bzw. 947 Mio. USD (22,5 Prozent) pro Tag den größten Teil des BTC-Marktvolumens für unbefristete Futures aus.