Eine Einführung in Candlestick-Charts Teil 1: Einfache Candlestick-Muster

• Candlestick-Charts zeigen Schlüsselindikatoren für Preisbewegungen an, nämlich die Öffnen Preis, der Hoch, das Niedrig, und der Schließen Preis (OHLC).
• Candlestick-Muster basieren auf in Japan entwickelten Techniken und wurden erst in den letzten Jahrzehnten von westlichen Händlern implementiert. Steve Nison ist einer der lautstärksten Befürworter von Candlestick-Charts.
• Kerzen bilden markante Muster, die können die Wahrscheinlichkeit verbessern von einem Handel profitabel zu sein, sofern Sie können Interpretieren Sie das Muster im Kontext der historischen Preisbewegung.
• Kerzenmuster haben ihre eigenen Namen. In diesem Artikel betrachten wir einige dieser Muster, einschließlich: das Hammer, das Sternschnuppe, Gürtelhaltelinien, Dojis und der Marubozu.
• Kerzenleuchter sind nur ein Werkzeug, das den Händlern zur Verfügung steht. Im Kombination mit anderen technischen Indikatorenwird Kerzenanalyse noch mächtiger.

Candlestick-Charts können ihre Geschichte bis in das Japan des 18. Jahrhunderts zurückverfolgen, wobei Experten zu diesem Thema (wie Steve Nison) Munehisa Homma als eine der ersten Personen bezeichnen, die historische Preisaktionen zur Vorhersage zukünftiger Preise einsetzen.

Japan hatte sich vor nicht allzu langer Zeit zu einem einzigen Land zusammengeschlossen, nachdem 60 verschiedene Provinzen häufig miteinander kämpften. Als Ergebnis entstand ein zentraler Marktplatz, der die Entwicklung der technischen Analyse beeinflusste.

Die Dojima Rice Exchange in Osaka bot nach 1710 die ersten Futures-Kontrakte an, als die Börse damit begann, Reiscoupons auszustellen und anzunehmen. Homma begann 1750 mit dem Handel an seiner örtlichen Reisbörse in der Stadt Sakata, wurde aber schließlich an der Dojima-Reisbörse gehandelt.

Um die Psychologie der Anleger zu erlernen, untersuchte er die Preisbewegungen in der Vergangenheit und seine Handelsgrundsätze für Reismärkte entwickelten sich schließlich zu dem, was wir heute als Candlestick-Charting kennen.

Ein Candlestick basiert auf vier Preisen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. das Eröffnungskurs, das höchster Preis Punkt, der geringster Preis Punkt und die Schlusskurs (auch bekannt als OHLC). Candlestick-Diagramme können für einen beliebigen Zeitraum von einer Minute bis zu einem Monat oder einem Jahr verwendet werden. Der Einfachheit halber werden in diesem Handbuch tägliche Kerzenleuchter als Bezugspunkt verwendet.

Der Bereich zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs ist der dickere Teil des Kerzenhalters, der als Körper bezeichnet wird. Die dünnen Linien über und / oder unter den Kerzen werden als Schatten (oder Dochte) bezeichnet und zeigen den niedrigsten und höchsten Preis für den Tag an.

Die Dochte können Händlern dabei helfen, zu bestimmen, wo Gewinnaufträge platziert werden sollen, da sie die Höchst- und Mindestpreise für eine bestimmte Handelssitzung anzeigen. Zum Beispiel könnten Sie einen Take-Profit-Auftrag in der Nähe der Spitze eines Dochtes platzieren, wenn Sie sich in einer Long-Position befinden. Die Schluss- und Eröffnungskurse können auch als wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus dienen.

Der Körper eines Kerzenhalters ist grün (oder weiß), wenn der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs ist. Liegt der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs, ist der Körper rot (oder schwarz).

Einer der Hauptvorteile der Verwendung von Candlestick-Charts in Ihrem Handel ist, dass sie sehr flexibel sind. Candlestick-Diagramme können mit technischen Indikatoren kombiniert oder mit anderen Diagrammtypen wie Balkendiagrammen verwendet werden. Um ein gültiges Handelssignal zu erhalten, müssen Sie warten, bis der Kerzenhalter geschlossen ist.

Das Beobachten des OHLC ist nützlich, da das OHLC nach dem Schließen eines Kerzenhalters anzeigt, wer in diesem Moment die Kontrolle hat.

Angenommen, Bitcoin wird bei 10.000 US-Dollar eröffnet und erreicht einen Höchststand von 11.000 US-Dollar. Liegt der Schlusskurs im oberen Drittel der Handelsspanne der Kerze, also über 10.666,66 USD, so ist davon auszugehen, dass die Käufer die Kontrolle haben. Wenn die Kerze jedoch im unteren Drittel schließt, haben die Käufer versucht, nach oben zu drängen, haben jedoch die Kontrolle verloren, und ein Umkehrpotenzial ist viel wahrscheinlicher.

Kerzen liefern zwar Signale mit hoher Wahrscheinlichkeit für den Eintritt oder das Schließen eines Handels, sie liefern jedoch keine Kursziele. Außerdem ist die Kerzenanalyse oftmals subjektiv, da Sie den vorherigen Kursverlauf und die Position eines bestimmten Kerzenhalters im Verhältnis zum gesamten Chart berücksichtigen müssen, um das Signal effektiv zu bewerten.

Bestimmte Kerzenmuster können Hinweise auf die zukünftige Richtung des Preises geben. Es gibt einfache Candlestick-Muster, die auf einem Candlestick basieren, und fortgeschrittenere Muster, die über zwei oder drei Candlesticks abgespielt werden.

Zwei einfache Kerzenmuster, die mit einer Veränderung des vorhergehenden Trends verbunden sind, insbesondere der Hammer und der Hanging Man.

Der Hammer ist eine Candlestick-Formation mit einem langen unteren Schatten und einem Körper, der sich am oberen Ende des Handelsbereichs befindet. Wir können einen Hammer-Kerzenhalter als bullisch oder bearisch ansehen, je nachdem, wo er in einem Trend auftritt. Wenn wir während eines Abwärtstrends einen Hammer finden, nehmen wir das als Signal, dass der Abwärtstrend zu Ende gehen könnte.

Wird dieses Muster hingegen während eines Aufwärtstrends festgestellt, könnte dies darauf hindeuten, dass den Käufern der Dampf ausgeht (und in diesem Fall als Hanging Man bezeichnet). Sowohl das Hammer- als auch das Hanging Man-Kerzenmuster können rot oder grün sein, und ihre Interpretation bleibt gleich.

Drei Eigenschaften definieren die Kerzenmuster Hammer und Hanging Man:

i) Der Körper befindet sich am oberen Ende der Handelsspanne (die Farbe spielt keine Rolle),

ii) Ein langer unterer Schatten sollte mindestens doppelt so lang sein wie der Körper

iii) Es sollte keinen oberen Schatten geben, oder es sollte nur sehr kurz sein.

Das Muster Hammer / Hanging Man ist bedeutungsvoller und erfordert mehr Aufmerksamkeit, je länger der untere Schatten ist, je kleiner der Körper ist und je kürzer der obere Schatten ist.

Wenn Sie das Hanging Man-Muster zum Handeln verwenden, sollten Sie immer auf eine bärische Bestätigung warten. Wenn zum Beispiel die Öffnung der nächsten Kerze, die einem Hanging Man folgt, niedriger ist als ihr Körper, können wir sicher sein, dass der Hanging Man ein Top auf dem Markt darstellt.

Eine Marktspitze könnte auch bestätigt werden, wenn auf einen Hanging Man-Kerzenhalter ein bärischer Kerzenhalter folgt, dessen Schlusskurs niedriger ist als der des Hanging Man. Vor dem Eingreifen in Kerzenmuster ist es wichtig, das Muster in Bezug auf die vorherige Preisaktion zu betrachten.

Hammer Beispiel

Unten sehen Sie ein Beispiel für das Hammer-Kerzenmuster.

Wir sollten nach Hämmern Ausschau halten, wenn der Preis eine Abwärtsbewegung aufweist. Die folgende Tabelle zeigt, dass am 2. Juli ein Hammer-Kerzenhalter gebildet wurde. Die Länge des unteren Dochtes ist mindestens doppelt so groß wie der Körper der Kerze und der obere Docht ist sehr klein. Beachten Sie auch, dass das Volumen in den Tagen vor dem Hammer-Muster und an dem Tag, an dem sich der Kerzenhalter gebildet hat, gestiegen ist.

Sobald der Hammer beobachtet wird, könnten wir eine Long-Position eingehen, sobald die tägliche Handelssitzung beendet ist. Alternativ könnten wir Limitaufträge festlegen, um den Kauf zu tätigen, sobald die Kursbewegung des folgenden Tages über dem Schlusskurs des Hammers (bei 10.829,12 USD) oder über dem Höchststand des Hammers (bei 10.917,87 USD) liegt.

Wie oben gezeigt, erreichte der Preis nach dem Hammer-Muster ein Hoch von über 13.000 USD. Wie bereits erwähnt, können Dochte dem Trader helfen, Positionen zu verlassen. Die großen oberen Dochte der Kerzen für den 9. und 10. Juli hätten den Händler gewarnt, dass Käufer die Kontrolle verlieren, da sie versuchten, über 12.750 USD zu steigen, aber in beiden Fällen abgelehnt wurden.

Aus diesem Grund hätten die beiden Kerzen am 9. und 10. Juli einen Trader in einer langen Position dazu motiviert, den Handel zu verlassen und am Ende des 10. Juli Gewinne mitzunehmen, da das Vorhandensein großer oberer Dochte zeigt, dass Käufer versuchten, den Markt nach oben zu treiben wurden aber von Bären niedergeschlagen.

Zwei andere Umkehrsignale, die durch Kerzenmuster gegeben werden, sind der Shooting Star und der Inverted Hammer. Wie bei Hammer und Hanging Man sind Shooting Star und Inverted Hammer das gleiche Kerzenmuster, unterscheiden sich jedoch nur dort, wo sie sich in einem Trend befinden.

Erstens ist ein Shooting Star eine Warnung vor einem bevorstehenden Preishoch und hat einen kleinen Körper am unteren Ende des Bereichs mit einem langen oberen Schatten. Die Sternschnuppe sagt uns im Grunde, dass eine Rallye nicht von Dauer sein kann, bei der der Markt in der Nähe des Tiefs eröffnete und sich dann stark erholte, bevor er in der Nähe des Eröffnungskurses zurückfiel.

Im Idealfall sollte der Shooting Star einen Körper haben, der vom Körper des vorherigen Kerzenhalters abweicht.

Zweitens ist der Inverted Hammer im Grunde genommen ein Shooting Star, wird aber während eines Abwärtstrends beobachtet. Während der Shooting Star ein rückläufiges Muster ist, ist der Inverted Hammer bullisch.

Es ist jedoch wichtig, eine bullishe Bestätigung zu erhalten, nachdem ein umgekehrter Hammer beobachtet wurde, und kann dies auch bestätigen, wenn dies der Fall ist. Der nächste offene Kerzenhalter ist höher als der Körper des umgekehrten Hammers oder dem umgekehrten Hammer folgt ein bullischer Kerzenhalter mit höheren Preisen.

Wenn sich der Kerzenständer der nächsten Sitzung höher öffnet als der Körper des umgekehrten Hammers, verlieren diejenigen, die in der Nähe des offenen oder des schließenden umgekehrten Hammers einen Leerverkauf eingegangen sind, Geld. Je länger dies andauert, desto wahrscheinlicher ist es, dass diese Short-Positionen gedeckt sind und zu einer Rallye führen, bei der auch Käufer einspringen könnten – was den Aufwärtstrend verstärkt.

Der Inverted Hammer Candlestick ist oft ein verlässlicher Indikator für die Fortsetzung eines Abwärtstrends. Daher können Sie mit dem Low und Open des Inverted Hammers bestimmen, ob Sie Long oder Short gehen möchten. Wenn der Kurs unter das Tief fällt, ist mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends zu rechnen. Ein Bruch über dem Open wird jedoch höchstwahrscheinlich zu einer Umkehr führen.

Im Folgenden sind einige Beispiele für einen Shooting Star-Kerzenhalter aufgeführt. Denken Sie daran, dass sich oben eine Sternschnuppe befindet und die Farbe der Kerze keine Rolle spielt. Wie die folgende Grafik zeigt, sank der Preis nach jedem Sternschnuppenmuster.

Auf der anderen Seite befindet sich normalerweise ein umgekehrter Hammer am Boden, wie unten gezeigt. Einmal beobachtet, sollten wir nach einer positiven Bestätigung Ausschau halten. Wie die folgende Grafik zeigt, war die nächste Handelssitzung nach dem Inverted Hammer bullisch und bewegte sich über dem Eröffnungskurs des Inverted Hammer, was eine Long-Position motivierte.

Ein weiteres einfaches Candlestick-Muster, das auf eine Umkehr hinweist, ist das Halten des Gürtels, das bullisch oder bearisch sein kann.

Ein zinsbullisches Halten des Gürtels öffnet sich deutlich unterhalb des Tiefs vom Vortag. Ab dem niedrigsten Preis (oder mit einem winzigen niedrigeren Schatten) des Tages schreitet die Preisaktion höher voran. Das Halten des Gürtels prognostiziert eine Rallye, insbesondere wenn sie zu einem relativ niedrigen Preis stattfindet. Wenn sich der Preis jedoch wieder unter das Tief eines bullischen Gürtels bewegt, bedeutet dies, dass die Bären wiederbelebt werden.

Ein bearish belt hold öffnet sich zum höchsten Preis (oder hat einen sehr kleinen oberen Schatten) des Tages und geht nach unten. Ein rückläufiger Halt des Gürtels ist zuverlässiger, wenn er zu einem relativ hohen Preis erfolgt. Das Signal wird ungültig, wenn der Kurs wieder über das Hoch des rückläufigen Gürtels steigt und auf eine Wiederaufnahme des Kaufdrucks hindeutet.

Je länger der Kerzenständer ist und je seltener sie in der Vergangenheit aufgetreten sind, desto bedeutsamer ist das Muster.

Ein weiteres wichtiges Candlestick-Muster ist der Doji, der einen nicht existierenden (oder winzigen) Körper hat, bei dem der Eröffnungs- und der Schlusskurs genau gleich sind (oder sehr nahe beieinander liegen). Ein neutraler Doji wird unten angezeigt.

Es gibt keine strengen Regeln darüber, was ein Doji ist oder was nicht, aber wenn einem "Near-Doji" Kerzen mit winzigen Körpern vorausgehen, kann es verworfen werden. Wenn es jedoch etwas gibt, das wie ein Doji in einem starken Bullen- / Bärentrend aussieht oder andere technische Signale zu beobachten sind, ist es besser, es so zu behandeln, als wäre es ein Doji.

Im Wesentlichen liefern Dojis Warnsignale für den Händler, da sie Unentschlossenheit auf dem Markt darstellen. Dojis veranschaulichen, dass weder Käufer noch Verkäufer den Schlusskurs weit vom Schlusskurs entfernen konnten. Die Schatten von Dojis können auch als Unterstützungs- und Widerstandszonen fungieren, insbesondere an wichtigen Markttiefs und -spitzen.

Zum Beispiel weist ein Doji, der einer großen bullischen Kerze folgt, normalerweise auf eine Marktspitze hin. Wenn nach einer längeren Rally Unsicherheit besteht, ist es wahrscheinlich, dass die Unterstützung durch die Käufer nachgibt. Bei einer Rallye sollten die Käufer die Kontrolle haben, während Dojis für Unsicherheit stehen.

Langbeinige Dojis, die einen oder zwei lange Schatten haben, befinden sich häufig oben auf dem Markt, und Sie können eine weitere Bestätigung für ein Oberteil erhalten, wenn auf einer der folgenden Kerzen lange obere Schatten vorhanden sind, die unter dem Hoch eines langen Leuchtens verbleiben -beiniger Doji.

Dojis sind in der Regel effektiver bei der Identifizierung von Marktspitzen, erfordern jedoch eine stärkere Bestätigung für die unteren Positionen. Dojis stehen für ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. In einem Marktumfeld, in dem die Teilnehmer unsicher sind, kann der Markt daher weiterhin unter sein eigenes Gewicht fallen. Folglich werden Dojis am besten zusammen mit einer Bestätigung verwendet, wenn versucht wird, eine Bodenumkehrung auszuwählen.

Es gibt auch zwei spezielle Formen von Dojis; Libellen-Dojis und Friedhofs-Dojis, unten abgebildet.

Grabstein Doji

Ein Grabstein-Doji entsteht, wenn das Öffnen und Schließen zum niedrigsten Preis des Tages ist. Dieser Doji ist meistens an Marktspitzen zu finden, wird aber selten am Marktboden beobachtet.

Der Grabstein-Doji kann als Grabstein für Bullen (oder Bären) betrachtet werden, da er zeigt, dass die Käufer versuchten, den Markt vorübergehend zu erobern, aber am Ende der Sitzung waren sie von Bären überwältigt und zeigten dies zum Schluss , Verkäufer hatten die Kontrolle über den Markt.

Je länger der obere Schatten des Grabstein-Doji ist und je höher der Preis, den die Bullen erzielen, desto bärischer ist das Kerzenmuster.

Libelle Doji

Ein Dragonfly Doji ist ein bullisches Candlestick-Muster, wenn es während eines längeren Abwärtstrends gefunden wird, und ähnelt dem Hammer-Candlestick-Muster. Dragonfly Dojis sind manchmal auch an Marktspitzen zu finden, benötigen jedoch mehr Bestätigung, um eine Umkehrung nach unten zu bestätigen.

Ein Dragonfly Doji, der nach einem Abwärtstrend auftritt, gilt als bullischer, wenn der untere Schatten länger ist.

Der Tri-Star

Der Dreistern ist ein seltenes Muster, das drei aufeinanderfolgende Dojis umfasst und als sehr zuverlässiger Indikator für eine Umkehrung dient. Obwohl es in der Praxis nicht so häufig vorkommt, können Sie Variationen davon verwenden – zum Beispiel zwei Dojis und einen "Near-Doji" -, um Trades einzugeben.

Das Drei-Sterne-Muster, das unten angezeigt wird, kann die oberen und unteren Punkte des Marktes hervorheben. Das Muster ist zuverlässiger, wenn es mit signifikanten Unterstützungs- / Widerstandsniveaus oder anderen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten übereinstimmt.

Ein Beispiel für ein unvollkommenes Tri-Star-Top für BTC-USD ist unten dargestellt. Beachten Sie, dass sich drei Dojis nacheinander gebildet haben, bevor der Preis stark gesunken ist.

Ein Drei-Sterne-Boden ist die Rückseite eines Drei-Sterne-Bodens, wobei ein unvollständiger Drei-Sterne-Boden darunter angezeigt wird.

Beachten Sie, dass sich drei aufeinanderfolgende Dojis um das Niveau von 9.500 USD gebildet haben, nachdem der Bitcoin-Preis von Höchstständen nahe 14.000 USD zurückgegangen war. Nach dem Drei-Sterne-Muster trat der Preis in einen Aufwärtstrend ein und erlebte die 12.000-Dollar-Zone erneut.

Marubozu übersetzt aus dem Japanischen in "Glatzkopf" und wird verwendet, um Kerzen ohne oberen oder unteren Schatten zu beschreiben.

Ein zinsbullischer Marubozu schließt am Hoch des Handelstages und bewegt sich nicht unter das Open. Ein bärischer Marubozu schließt am Tagestief und bewegt sich nicht über dem Eröffnungskurs. Ein Marubozu-Kerzenleuchter zeigt uns, dass Käufer oder Verkäufer den ganzen Tag über die volle Kontrolle hatten.

Je länger der Candlestick ist, desto bärischer oder bullischer ist er, aber Sie müssen auch die vorherige Preisbewegung berücksichtigen. Zum Beispiel ist ein zinsbullischer Marubozu nach einem Aufwärtstrend viel zuverlässiger, während ein bärischer Marubozu in einem Abwärtstrend zuverlässiger ist.

Sie können auch Marubozu-Kerzenhalter verwenden, die sich im Vergleich zur vorherigen Preisaktion als Indikatoren für Unterstützung und Widerstand abheben.

Beispielsweise können der Eröffnungskurs eines großen bullischen Marubozu-Candlesticks und der Mittelpunkt zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs als Unterstützungslevel angesehen werden, und potenzielle Einstiegspunkte können langfristig in einen Aufwärtstrend einsteigen. In ähnlicher Weise können das Öffnen und der Mittelpunkt zwischen dem Öffnen und dem Schließen eines bullischen Marubozu als Widerstandsniveaus wirken.

Das folgende Beispiel zeigt einen bullischen Marubozu in einem Aufwärtstrend. Sobald das Muster gebildet ist, können wir Linien aus dem Eröffnungskurs und dem Mittelpunkt zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs zeichnen. Diese Niveaus sollten zukünftig als Unterstützung gelten, während dies einen bärischen Hinweis gibt, wenn die Unterstützungsniveaus gebrochen sind.

Für den bullischen Marubozu, der in der Grafik vom Juni 2019 hervorgehoben wurde, dienten die Unterstützungsniveaus, die durch den Mittel- und den Eröffnungspreis der Kerze bereitgestellt wurden, als gute Kaufgelegenheiten. Wie die obige Grafik zeigt, hätte sich ein Kauf auf diesen Niveaus mehr als einmal rentiert. Für einen rückläufigen Marubozu dienen stattdessen der offene Preis und der Mittelpunkt als Widerstandsniveaus.

Es gibt einen weiteren Aufwärtstrend für Marubozu für den 3. Juli. Der Eröffnungskurs diente ursprünglich als Unterstützung, als er am 5. Juli getestet wurde, wurde aber später im Monat gebrochen. Wie bereits erwähnt, sollten wir das Muster nicht allein, sondern anhand seiner relativen Position im Diagramm bewerten. Der zweite zinsbullische Marubozu bildete sich nach volatilen Kursschwankungen, bei denen große Dochte für die Kerzen vor und nach dem zweiten Marubozu beobachtet wurden.

Candlesticks sind ein leistungsstarkes Instrument, um Preisbewegungen zu messen und das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern zu bestimmen. Oben sind einige der nützlichsten Kerzenmuster aufgeführt, darunter der Hammer, die Sternschnuppe, die Gürtellinien, Dojis und der Marubozu. Mit traditionelleren Indikatoren wie dem Volumen wird die Kerzenanalyse noch zuverlässiger.

Während wir einige einfache Candlestick-Muster skizziert haben, gibt es zwei- und drei-Candlestick-Muster, die zuverlässige Indikatoren für Preisbewegungen sind. Weitere Informationen zu diesen Mustern finden Sie im zweiten Teil der Interdax-Reihe in den Candlestick-Diagrammen.

Um mehr über Candlestick-Charts zu erfahren, empfehlen wir das Buch von Steve Nison Japanische Candlestick Charting-Techniken.