Erster Schritt: Bidens 1,9-Dollar-Plan zeigt, dass die Bitcoiner der „Blauen Welle“ kommen

(Anmerkung des Herausgebers: First Mover wird am Montag, dem 18. Januar, zu Ehren des Martin Luther King Jr. Day in den USA, einem CoinDesk-Firmenfeiertag, nicht veröffentlicht. Der Markt für Kryptowährungen wird wie immer geöffnet sein.)

Bitcoin (BTC) war niedriger und handelte um das 38.000-Dollar-Niveau, auf dem die Preise in der vergangenen Woche gestiegen sind.

Der Markt ist mit einem Preiswiderstand von rund 41.000 US-Dollar konfrontiert. Mark Warner, Handelsleiter der in London ansässigen BCB Group, einem Finanzunternehmen, das sich auf digitale Vermögenswerte konzentriert, gab eine Unterstützung von rund 34.000 US-Dollar bekannt.

"Ein Schritt über 42.000 US-Dollar wird wahrscheinlich zu einer Wiederaufnahme der berauschenden Gewinne führen, die wir letzte Woche gesehen haben", sagte Warner. Die Preise sind bis 2021 um 29% gestiegen, verglichen mit einem Verlust von 0,4% seit Jahresbeginn für den Standard & Poor's 500 Index großer US-Aktien.

Auf den traditionellen Märkten fielen asiatische und europäische Aktien, und die US-Aktien-Futures zeigten am Freitag einen Rückgang, da die Erwartung des am späten Donnerstag eingeführten Erleichterungsvorschlags von Joe Biden in Höhe von 1,9 Billionen US-Dollar zu nüchternen Einschätzungen der Wirtschaftslage führte. Gold wurde mit 1.847 USD pro Unze kaum verändert.

First Mover schrieb im vergangenen Oktober, wie eine „blaue Welle“ bei den bevorstehenden US-Wahlen – die volle Kontrolle über die Regierung durch die Demokratische Partei von Joe Biden – zu Billionen Dollar an neuen Staatsausgaben für Coronavirus-Hilfe und wirtschaftliche Impulse führen könnte.

Diese Welle ist in Form eines 1,9 Billionen US-Dollar teuren Coronavirus-Hilfspakets eingetroffen, das der gewählte US-Präsident Biden am späten Donnerstag vorgeschlagen hat. Und einige Wall Street-Analysten fragen sich jetzt offen, ob die Wirtschaft und die Märkte von Anreizen abhängig werden.

"Der Markt kehrt zu der Erwartung zurück, dass weitere fiskalische Anreize so gut wie unvermeidlich sind", schrieb Ed Mills von der Börsenmaklerfirma Raymond James am frühen Freitag in einer Mitteilung an die Kunden.

Kryptowährungsinvestoren könnten direkt zu der Implikation springen: Die Federal Reserve muss möglicherweise Billionen neuer Dollar drucken, um zusätzliche Kredite des US-Finanzministeriums zu finanzieren. Dies könnte wiederum die Nachfrage nach Bitcoin ankurbeln, was von einer wachsenden Zahl von Investoren als Absicherung gegen Inflation angesehen wird.

"Die Stimulusziele könnten bei Rückschlägen mit der Coronavirus-Pandemie stetig zunehmen, und dies war einer der Hauptgründe, warum sich viele weiterhin in Bitcoin stapeln", so Edward Moya, Senior Market Analyst in New York für den in London ansässigen Ausländer. Börsenmakler Oanda, schrieb in einer E-Mail-Notiz.

Bidens Vorschlag, der in einer Rede angekündigt wurde, sieht 1 Billion US-Dollar für Familien und Einzelpersonen und mehr als 400 Milliarden US-Dollar für die direkte Bekämpfung der Pandemie vor, einschließlich Geld, um den Einsatz von Impfstoffen zu beschleunigen und Schulen sicher wieder zu eröffnen, so die New York Times. Es gibt auch 350 Milliarden US-Dollar für staatliche und lokale Regierungen.

Demokraten, die in beiden Kammern des Kongresses die Mehrheitspartei werden sollen, könnten laut Mills von Raymond James einen Prozess der „Haushaltsabstimmung“ anwenden, um die Gesetzgebung mit einfacher Mehrheit der Stimmen durchzusetzen.

"Wir würden feststellen, dass dies sie nicht daran hindern würde, später in diesem Jahr ein zweites Versöhnungspaket zu erstellen", schrieb Mills.

Während des im September endenden Geschäftsjahres 2020 erreichte das US-Haushaltsdefizit einen Rekordwert von 3,1 Billionen US-Dollar, der durch die von Präsident Donald Trump unterzeichneten Hilfspakete der Regierung entstanden war, als die mit Coronaviren verbundenen Sperren die Wirtschaft verwüsteten.

Ian Shepherdson, Chefökonom des Prognoseunternehmens Pantheon, prognostiziert, dass das US-Haushaltsdefizit im laufenden Geschäftsjahr 4 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Angesichts der Tatsache, dass die Wirtschaft jetzt unter dem jüngsten Anstieg der Fälle im Zusammenhang mit Coronaviren leidet und die Einführung von Impfstoffen noch Monate entfernt ist, erscheint eine Haushaltsdisziplin unwahrscheinlich. Ein Regierungsbericht vom Donnerstag enthüllte einen über den Erwartungen liegenden Anstieg der wöchentlichen Arbeitslosenansprüche auf 965.000, den höchsten Stand seit August. Die Verlagerung des vergangenen Jahres hin zu Fernarbeit ist eine weitere potenzielle Quelle für weit verbreitete Verwerfungen.

Nicht zu fürchten. Scott Anderson, Chefökonom bei der Bank of the West in San Francisco, einer Einheit der französischen Riesenbank BNP Paribas, sagte am Donnerstag gegenüber den Kunden: Das Versprechen, in Kürze mehr Steuerhilfe von der Biden-Regierung zu erhalten, dürfte den Arbeitslosen und den Unternehmen im laufenden Quartal dringend benötigte Unterstützung bieten, bis die Unternehmen des Dienstleistungssektors wiedereröffnet werden dürfen, wenn mehr Amerikaner den Impfstoff erhalten. “

Die Staatsverschuldung der USA liegt bereits bei 27,7 Billionen US-Dollar, und Analysten sagen, dass die Fed wahrscheinlich dazu beitragen müsste, zusätzliche Staatsanleihen mit mehr Käufen von Staatsanleihen zu finanzieren, was einst als Notfallmaßnahme angesehen wurde.

"Die Steuern werden steigen, aber es ist unwahrscheinlich, dass sie in einem Jahr um zusätzliche 4 Billionen US-Dollar steigen", sagte Dick Bove, ein Bankanalyst aus fünf Jahrzehnten, der jetzt für das Maklerunternehmen Odeon arbeitet, am Donnerstag gegenüber Kunden. „Daher muss die Fed eingreifen. Dies kann dazu führen, dass der Dollar deutlich sinkt, die Inflation steigt und die Zinssätze zum Problem werden. Es ist eine besorgniserregende Situation, die ein Präsident Biden möglicherweise nicht kontrollieren kann. “

Anfang dieser Woche schlug der Präsident der Federal Reserve Bank von Dallas, Robert Kaplan, der im geldpolitischen Ausschuss der US-Zentralbank sitzt, vor, dass die Beamten später in diesem Jahr überlegen könnten, ob sie ihre laufenden Anleihekäufe von 120 Milliarden US-Dollar pro Monat, die ursprünglich umgesetzt wurden, reduzieren sollten als Notfallmaßnahme.

Das Drama war jedoch nur von kurzer Dauer, da der Fed-Vorsitzende Jerome Powell am Donnerstag die Spekulationen über eine bevorstehende Verjüngung unterdrückte. "Jetzt ist nicht die richtige Zeit", sagte er während einer virtuellen Diskussion.

Die Bank of America schätzt, dass die Bilanz der Fed bis 2021 bei 8,8 Billionen US-Dollar liegen wird, gegenüber 7,4 Billionen US-Dollar am Mittwoch. Vor dem Ausbruch der Pandemie zu Beginn des Jahres 2020 lag das Niveau bei 4,2 Billionen US-Dollar.

Aber auch diese Schätzungen können sich ändern.

"Abhängig vom Ausmaß der US-Fiskalausweitung und den Defiziten in den kommenden Jahren besteht das Risiko, dass sich die Fed aus Angst vor ungeordneten Marktbedingungen nicht vollständig vom US-Finanzmarkt zurückziehen kann", schrieben die Ökonomen der Bank of America diese Woche.

Das Ergebnis für Kryptohändler und Investoren? Wenn Bitcoin eine Absicherung gegen den Gelddruck der Federal Reserve darstellt, scheint der Anwendungsfall nicht so schnell zu verschwinden.

Die zweitägige Rallye von Bitcoin ist ins Stocken geraten, als der US-Dollar nach dem Vorschlag des gewählten Präsidenten Joe Biden in Höhe von 1,9 Billionen US-Dollar an fiskalischen Anreizen an Boden gewinnt.

Die Kryptowährung wechselte den Besitzer um die 39.600 US-Dollar, als Biden gegen 00:15 Uhr (UTC) sprach. Seitdem sind die Preise auf etwa 38.000 US-Dollar gesunken, basierend auf den CoinDesk 20-Preisen.

Der Rückzug markiert eine schwache Folge des zweitägigen Anstiegs, bei dem die Preise den Widerstand von 40.000 USD wieder erreichten. Das Fehlen einer optimistischen Reaktion des Bitcoin-Marktes ist vielleicht überraschend, da fiskalische und geldpolitische Anreize als inflationär angesehen werden und Bitcoin von einer wachsenden Anzahl von Anlegern als Wertspeicher angesehen wird.

Die Stärke des US-Dollars gegenüber den Hauptwährungen könnte Spielverderber sein, wobei das Greenback am frühen Freitag auf den Devisenmärkten zulegt. Im vergangenen Jahr haben die Bitcoin-Preise eine zunehmend negative Korrelation mit dem US-Dollar gezeigt, was bedeutet, dass sie sich normalerweise in entgegengesetzte Richtungen bewegen.

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Paxos arbeitet mit Chainlink (LINK) zusammen, um die Asset-Backed-Token Paxos Standard (PAX) und Paxos Gold (PAXG) für DeFi (CoinDesk) breiter verfügbar zu machen.

Einige asiatische Händler verwenden Polkadot, um die Zukunft von Bitcoin vorherzusagen (CoinDesk)

Fed-Vorsitzender Jerome Powell sieht "Jahre statt Monate", bevor der digitale Dollar veröffentlicht wird (CoinDesk)

Graustufen erhöhen im vierten Quartal 2020 3,3 Mrd. USD (CoinDesk) und erhöhen die Reserven am ersten Tag nach dreiwöchiger Pause bei Neuinvestitionen um 2.000 + BTC. Die zusätzliche Reserve beträgt das 2,4-fache der Anzahl neuer Bitcoins, die von der Blockchain (Decrypt) geprägt wurden (Anmerkung des Herausgebers: Graustufen gehören der Digital Currency Group, zu der auch CoinDesk gehört).

Der Handel mit der BTCEetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE) an der Deutschen Börse in Deutschland ist auf ein Niveau gestiegen, das normalerweise nur bei den beliebtesten europäischen ETFs (FT) zu beobachten ist.

Mit dem Lido-Protokoll, einem neuen DeFi- und Absteckprotokoll, können Benutzer Äther in Ethereum 2.0 stecken und gleichzeitig „tokenisierten abgesteckten Äther“ mit einem ähnlichen Wert (CoinDesk) erhalten.

Die auf den Bahamas ansässige Deltec, Bank to Tether, investiert Kundengelder in Bitcoin und wirft erneut Fragen auf, ob die mit dem USDT-Dollar verbundene Stablecoin möglicherweise durch Bitcoin (CoinDesk) unterstützt wird.

Galaxy Digital startet proprietäre Mining- und Miner-Finanzdienstleistungen (CoinDesk)

Einige Analysten (und Daten) bezweifeln, dass Bitcoin-Bergleute für die jüngsten Preisrückgänge verantwortlich waren (CoinDesk).

Die Arbeitslosenansprüche steigen stärker als erwartet auf 965.000, die höchste wöchentliche Summe seit August (CNBC).

Der Einzelhandelszweig des staatlichen thailändischen Energieriesen PTT plant den Börsengang mit einem Spendenziel von 54 Mrd. Baht (1,8 Mrd. USD), das möglicherweise ein Zeichen für ein boomendes Jahr ist (Nikkei Asia Review).

Das australische Fintech-Unternehmen AfterPay wird nach einer Coronavirus-Pandemie nach Marktkapitalisierung an ASX die 13. größte Aktie (Australian Financial Review).