Futures-Handel seit Mai gestiegen

✅ Das Handelsvolumen mit Token-Futures stieg von Februar bis Juli 2019 deutlich an. Das Handelsvolumen von Crypto – Futures belief sich im Juli auf 1.605,7 Mrd. USD und machte 26,15% des gesamten Markthandelsvolumens aus (das Spot – Handelsvolumen belief sich auf 4.533,6 Mrd. USD; das Handelsvolumen am Terminmarkt belief sich auf 6.139,3 Mrd. USD) Das tägliche durchschnittliche Handelsvolumen für Futures betrug 8,87 Mrd. USD.

✅Futures-Handel seit Mai gestiegen, Das marktweite Handelsvolumen mit Terminkontrakten stieg von 104,5 Mrd. USD im Februar auf 412,7 Mrd. USD im Juli, mit einer durchschnittlichen monatlichen Wachstumsrate von 39% innerhalb eines halben Jahres. Das gesamte Handelsvolumen von Crypto-Futures war in den drei Monaten Mai bis Juli dreimal höher als in den drei Monaten Februar bis April.

✅In Bezug auf das Handelsvolumen der Terminbörsen, BitMEX, OKEx und Huobi DM haben es geschafft, ihre jeweiligen Positionen als die drei wichtigsten Plattformen auf dem Markt für Kryptoderivate für den aktuellen Zeitraum dieses Berichts zu behaupten. Das Handelsvolumen für Futures in diesem Zeitraum beträgt 649,7 Mrd. USD, 532,1 Mrd. USD bzw. 280,1 Mrd. USD, bei einem durchschnittlichen täglichen Volumen von 3,6 Mrd. USD bzw. 2,9 Mrd. USD und 1,5 Mrd. USD.

✅Der signifikante Anstieg des Handelsvolumens mit Crypto-Futures war auf die Aufhellung der Marktstimmung zurückzuführen, die durch den raschen Kursanstieg von Bitcoin seit April 2019 verursacht wurde. Infolgedessen boten die bestehenden Derivatbörsen nacheinander eine breite Palette von Handelsdienstleistungen an, die unterschiedlich waren von zugrunde liegenden Handelspaaren zu innovativeren Arten von Futures-Produkten. Anleger erkennen zunehmend den Wert von Krypto-Derivaten und haben zu einer neuen Kategorie innerhalb des Nicht-Mainstream-Kontrakts geführt.

✅Vor September 2018 wurde der Cryptocurrency-Futures-Markt von BitMEX und OKEx monopolisiert. Nachdem Huobi Global Anfang Dezember 2018 die Huobi DM-Kontrakthandelsplattform auf den Markt gebracht hatte, wurde diese vollständig weitergeführt. Von Februar bis Juli stieg das Handelsvolumen weiter an und der Marktanteil wurde schrittweise ausgebaut. Das Handelsvolumen von Huobi DM machte 43% von BitMEX und 17% des Gesamtmarktes aus. Obwohl die Wachstumsrate relativ schnell ist, hat Huobi DM noch einen weiten Weg vor sich, um BitMEX und OKEx in Bezug auf das Handelsvolumen zu erreichen.

✅Die Chicago Mercantile Exchange (CME) wurde zum einzigen Offline-Marktplatz für den Handel mit Bitcoin-Futures-Kontrakten in den USA, nachdem die Chicago Board Options Exchange (CBOE) die Schließung ihrer Offline-Handelsplattform im März 2019 angekündigt hatte. In der aktuellen Periode werden 3% der Cryptocurrency-Futures auf Token-Exchange-Plattformen gehandelt, während 3% der Cryptocurrency-Futures auf traditionellen Exchange-Plattformen gehandelt werden.

✅Seit 2019 wurden Kryptowährungsderivate konsequent mit neuen Funktionen wie Optionskontrakten, Index-Futures und Leverage-Token aufgerüstet. Der Optionsvertrag hat sich zu einem neuen Trend entwickelt, und die Mainstream-Plattformen forschen und entwickeln nacheinander Optionsvertragsprodukte. Derzeit wird der Markt von Inverse-Kontrakten dominiert, Perpetuum-Kontrakte sind derzeit beliebter als Lieferkontrakte, und das 100-fache Leverage-Design ist zur Norm geworden.

✅Derivate-Basiswerte wurden kontinuierlich angereichert. Es erschien nicht nur eine größere Anzahl von Nicht-Mainstream-Basiswerten, sondern es wurden auch stabilere Münzen hinzugefügt. Die Begeisterung für Initial Exchange Offerings (IEO), die die gesamte Kryptowährungsbranche Anfang dieses Jahres erfasste, hat zu einer Zunahme der Popularität und der Nachfrage nach Plattform-Token bei den Benutzern geführt.

✅Der größte Teil des Designs und der Innovation von Futures-Produkten basiert auf dem Anti-Over-Loss-Design-Mechanismus, der darauf abzielt, das Benutzererlebnis zu optimieren und die operationellen Risiken für eine Plattform zu verringern. Ein vernünftiges Preisauszeichnungssystem war ein wesentlicher Bestandteil des Mechanismus zur Verlustbegrenzung, der an den Preisindex gebunden ist. Wenn die Anzahl der Preisindexkomponenten gering ist, kann dies leichter durch dramatische Preisschwankungen oder Sicherheitsunfälle verursacht werden, die durch Probleme mit Exchange-APIs verursacht werden, von denen die Indexkomponenten abhängig sind.

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