In der Osaka-Konferenz, auf der Crypto die "Reiseregel" der FATF ernst nahm

Dieser Beitrag ist Teil von CoinDesk 2019 Jahresrückblick, eine sammlung von 100 op-eds, interviewt und nimmt den zustand von blockchain und der welt auf. Leah Callon-Butler ist die Direktorin von Emfarsis, einem Beratungsunternehmen, das sich auf die Rolle der Technologie bei der Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung in Asien konzentriert.

Da war er, der Fats Waller Jazz Vibes hervorbrachte, als ob es niemanden etwas angeht: Roger Wilkins, der ehemalige Präsident der Financial Action Task Force (FATF).

Wir hatten gerade einen Trainingslauf für den V20-Gipfel am nächsten Tag absolviert, und während der Rest von uns erschöpft und ausgehungert war und nach Optionen für das Abendessen schnüffelte, genoss Wilkins die Gelegenheit, am äußersten Ende von hinter die Schlüssel eines einsamen Babyflügels zu springen der große Ballsaal im Hilton Osaka. Ich ließ mein Run-Sheet hinter mir und machte mich auf den Weg, um einen spontanen Auftritt des Mannes zu sehen, der einst internationale Maßstäbe im Kampf gegen Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und die Verbreitung von Massenvernichtungswaffen gesetzt hatte.

"Normalerweise spiele ich Bach oder Chopin", sagte Wilkins und wickelte sein Medley ab.

Am nächsten Morgen versammelten sich mehr als 100 der weltweit beeindruckendsten Zahlen zur Kryptokonformität, um eine der wichtigsten regulatorischen Entwicklungen in der Geschichte unserer jungen Branche zu entlarven. Der V20-Gipfel fand vom 28. bis 29. Juni 2019 parallel zum G20-Gipfeltreffen der Staats- und Regierungschefs in Osaka (Japan) statt und bot der Branche die Gelegenheit, auf eine äußerst kontroverse Reihe neuer Empfehlungen der FATF zu reagieren.

Einige sahen darin eine Gelegenheit, Krypto zu legitimieren und virtuelle Assets in das Mainstream-Finanzsystem einzubringen. andere befürchteten einen Angriff auf die grundlegendsten Werte unserer Gemeinschaft, nämlich Privatsphäre und Dezentralisierung. Marc Hochstein von CoinDesk erzählte mir über Twitter DM, dass es eine größere Geschichte als die kürzlich angekündigte Waage von Facebook sein könnte. Ein anderer Journalist schlug vor, dass dies der Moment von Bretton Woods in Crypto sein könnte.

Empfehlung 16 war diejenige, die für Aufruhr sorgte. Gemäß den neuen Richtlinien der FATF müssten Virtual Asset Service Providers (VASPs) den Absender und Empfänger auf beiden Seiten einer Kryptotransaktion identifizieren. Bekannt als die "Reiseregel", da internationale Banken und Finanzinstitute seit Mitte der 1990er Jahre gezwungen waren, diese Standards einzuhalten, um die Transparenz und Transparenz der Strafverfolgung zu erhöhen Rückverfolgbarkeit bei der Bekämpfung der Finanzkriminalität. Und während die überwiegende Mehrheit der großen Krypto-Börsen bereits KYC-Richtlinien (Know Your Customer) für Überweiser, einschließlich Begünstigter, eingeführt hat, hat sich die Komplexität von Pandora erheblich verbessert. In jedem Fall hat die FATF ihre Richtlinien in Osaka verabschiedet und den G20-Mitgliedsstaaten knapp 12 Monate Zeit gegeben, die Richtlinien umzusetzen. Die Überprüfung ist für Juni 2020 vorgesehen.

"Es wäre schön gewesen, wenn diese Empfehlungen der FATF dem Sektor besser entsprochen hätten, aber zeitliche Beschränkungen haben dies effektiv ausgeschlossen", sagte Siân Jones, Mitbegründer von xReg Consulting. "Die großen Nationen der Welt haben sich zusammengetan, um diesen Zeitplan festzulegen, und die FATF-Fraktion hatte sehr wenig Zeit, um etwas zu entwickeln, das auf virtuelle Assets zugeschnitten ist."

Jones, ein selbst beschriebener Wilderer, der zum Wildhüter wurde, der zum Wilderer wurde, hat auf beiden Seiten des Regulierungszauns gearbeitet und in den letzten Jahren beobachtet, wie sich das Ganze entfaltet hat. Sie sagte, die daraus resultierenden Richtlinien seien nicht so drakonisch, wie sie hätten sein können, wenn nicht die technischen Experten in dieser politischen Gruppe – sie selbst eingeschlossen – in der Lage gewesen wären, ein gewisses Gleichgewicht herzustellen.

Während ihres technischen Überblicks über die Auswirkungen der FATF-Leitlinien gratulierte Jones den VASPs bei der V20 zur Aufnahme in das globale Finanzsystem. Sie sagte, dass dies mit einigen Vorteilen verbunden sein könnte, wie zum Beispiel der Erleichterung, dass VASPs Bankkonten bekommen, aber es würde auch mit Verantwortlichkeiten verbunden sein. Entscheidend war nun, die am besten geeigneten Strategien zu finden, um die Industrie bei der Entwicklung und Innovation auf eine Weise zu unterstützen, die den politischen Zielen zur Verhinderung von Geldwäschern und Terroristen gerecht wird.

"Dies ist eine sich schnell entwickelnde Landschaft, in der die Aufsichtsbehörden und die Industrie nur mit der neuen Realität Schritt halten müssen", sagte Jones, der auch maßgeblich zur Verabschiedung einer blockchain-freundlichen Gesetzgebung in Gibraltar beigetragen hat. Ihre Präsentation zur V20 begann mit einer Warnfolie:

"Die V20 war eine große Anstrengung, um die Welt der Kryptografie in einem Raum mit der FATF am Rande der G20 zusammenzubringen", sagte Bénédicte Nolens, Beraterin von Circle Sie haben auch Möglichkeiten eröffnet, die sich in den kommenden Jahren weiterentwickeln werden.

„Wir müssen bedenken, dass das Ziel der Geldwäschebekämpfung nicht darin besteht verhängen unnötiger Prozess, sondern zu Nachfrage Prozess, so dass die schändlichste Aktivität der Welt für die Finanzierung ausgehungert wird, sagte Nolens. Beispiele hierfür könnten die Sklaverei und der Drogenhandel sowie terroristische Aktivitäten sein.

Einen Monat zuvor war Nolens auf dem FATF-Konsultationsforum für den Privatsektor in Wien eingeladen, um die Empfehlung 16 vorzustellen. Dort bekräftigte sie die Bedeutung eines global koordinierten und kohärenten Ansatzes für die Umsetzung der neuen Vorschriften in den G20-Mitgliedsländern, um a Situation, in der Unternehmen versuchen könnten, die neuen Regeln durch regulatorische Arbitrage oder durch die Verlagerung von Zuständigkeiten zu umgehen, die als „Inselhüpfen“ bezeichnet werden.

Sie erklärte auch, dass es derzeit keine Krypto-Entsprechung zum IBAN-System (International Bank Account Number) gibt, mit der Banken die Einhaltung der Reiseregeln erreichen, sodass VASPs gezwungen wären, sich etwas Neues auszudenken. Darüber hinaus stellte Nolens fest, dass die Koordinierung schwierig sein würde, da die Kryptoindustrie immer noch sehr im Entstehen begriffen ist, wenn auch global.

"Es ist wahr, dass der Kryptowährungssektor nicht sehr daran gewöhnt ist, mit Aufsichtsbehörden zu sprechen, und es kann sehr schwierig und zeitaufwendig sein, eine konstruktive Beziehung zwischen Unternehmen und ihren Aufsichtsbehörden aufzubauen", sagte Tom Neylan, Senior Policy Analyst der FATF Wilkins, bereit zum Grillen von Top-VASP-Managern von Circle, Coinbase, Coincheck, BitFlyer, Kraken, BitMEX, Huobi, OKCoin, BitFinex, Bithumb, Crypto.com, BITPoint, Liquid und anderen. "Aber es ist ein entscheidender Schritt, den wir machen müssen, wenn Kryptowährungen zu einem echten Bestandteil des Alltagslebens der Menschen werden sollen."

Bei der V20 sagte Neylan den Teilnehmern, dass Regulierung eine gute Sache für die Industrie sein kann. Das sollten wir nicht fürchten.

"Die Angst war, dass diese neuen Regeln VASPs aus dem Geschäft zwingen würden", sagte Ronald M. Tucker, Organisator der V20 und Gründer der australischen Krypto-Börse Bit Trade. "Dies riskierte den Rückzug der Branche in den Untergrund und in die dunklen Märkte, was es den Strafverfolgungsbehörden und Aufsichtsbehörden ironischerweise noch schwerer machen würde, ihre Arbeit zu erledigen."

Tucker erkannte schnell die wahre Schwere der FATF-Intervention, da er sich bereits 2014 mit einer ähnlich existenziellen Bedrohung befasste, als Australien sich mit der Frage der Doppelbesteuerung auseinandersetzte. Die Vorschriften besagten, dass die Verbraucher zum Zeitpunkt des Kaufs von Krypto und später beim Kauf von Artikeln, die der örtlichen Steuer auf Waren und Dienstleistungen unterliegen, besteuert wurden.

Um das Problem anzugehen, brauchte die Blockchain-Community eine klare Richtung und Führung, und zu der Zeit gab es kein solches Fahrzeug. Dies veranlasste Tucker, die Australian Digital Currency Association (ADCA) zu gründen, mit dem Ziel, die wichtigsten Stakeholder zu koordinieren, um einen soliden Governance-Rahmen für die Organisation aller Sektoren zu entwickeln. ADCA sollte eine einheitliche Stimme für die aufstrebende Industrie werden und sicherstellen, dass die kommerziellen Betreiber aufeinander abgestimmt, die Medien informiert und die Regierung aufgeklärt wurden.

Das Unternehmen wurde kürzlich in Blockchain Australia umbenannt und gilt heute weltweit als führend in Bezug auf regulatorisches Engagement und Best Practice. In Anbetracht der noch ausstehenden Umsetzung der FATF – Regeln und der fehlenden globalen Koordinierung déjà vu gab Tucker den Anstoß, die bewährte ADCA-Formel auf eine globale Bühne zu heben.

Kurz nach dem CoinDesk-Konsens 2019 in New York City mobilisierte Tucker das V20-Organisationsteam – darunter ich, Anson Zeall von ACCESS Singapore, Philippe Le Saux von GMI Post, Nathan Smale von Emfarsis Consulting und der bekannte Futurist Mark Pesce für seinen podcast, Die nächsten Milliarden Sekunden, der sich für die Rolle des Vorsitzenden des Gipfels einsetzte.

Wir hatten weniger als sieben Wochen Zeit, um das Ganze zusammenzubringen, und zu Beginn stießen unsere Bemühungen um Öffentlichkeitsarbeit auf einige Skepsis. Für die VASPs, die tatsächlich von der FATF-Frage gehört hatten (die meisten hatten dies nicht gehört, so dass wir einen erheblichen Schulungsaufwand hatten), dachten viele, dass die neuen Regeln für sie nicht gelten würden. Oder sie dachten, ihre Zeit und ihr Geld würden besser dafür verwendet, Lobbyarbeit gegen die FATF zu betreiben.

"Wir haben viel Zeit darauf verwendet, die Community dazu zu bringen, keine Petitionen mehr gegen die Reiseregel zu erheben und gemeinsam an einer Compliance-Lösung mit brancheneigenem Design zu arbeiten", sagte Teana Baker-Taylor, Geschäftsführerin von Global Digital Finance (GDF), einer Branchenmitgliedschaft Stelle, die Standards und Best Practices für Blockchain und digitale Assets festlegt.

Die GDF-Mitglieder wussten, dass die FATF aufgrund ihres schnellen Zeitplans und der globalen Koordinierungsanforderungen ein erhebliches Risiko für die Branche darstellt, insbesondere angesichts der zusätzlichen betrieblichen und kommerziellen Kosten der Einhaltung. Aber es war auch die perfekte Voraussetzung, um die Crypto Compliance-Clique endlich an einer global interoperablen Lösung zusammenarbeiten zu lassen. Als solches war GDF einer der Ersten, der Blockchain Australia und ACCESS Singapore unterstützte, um die V20 auf den Weg zu bringen.

"Als Community sprechen wir über Mainstreaming und Adoption in großem Maßstab, aber es findet häufig in unserer eigenen Echo-Kammer statt", sagte Baker-Taylor, der bei den Women in Tech Awards 2019 zur Blockchain-Leiterin des Jahres gekürt wurde. "Wenn wir wollen, dass die Zukunft unsere Ideale widerspiegelt, müssen wir Verantwortung übernehmen und die politischen Entscheidungsträger besser ausbilden, anstatt ihnen Widerstand zu leisten."

Als drei politische Entscheidungsträger der V20 ihre Unterstützung zusagten, nämlich Ex-FATF-Präsident Wilkins, der japanische Kongressabgeordnete Naokazu Takemoto und der taiwanesische Kongressabgeordnete Jason Hsu, beobachteten wir einen Welleneffekt in der gesamten Branche, der bei den VASPs eine enorme Dynamik auslöste. Hinter den Kulissen arbeiteten wir wie verrückt daran, die Tagesordnung für Tag 2 zu überarbeiten, um Hsus Zeitplan zu erfüllen. Wenn er bei der V20 sprechen wollte, musste er von Washington, DC, direkt nach Osaka fliegen, wo er am International Visitor Leadership Program des US-Außenministeriums und an anderen wichtigen Think Tanks teilgenommen hatte, in denen wichtige Entwicklungen der Branche besprochen wurden, wie z Waage.

"Ich fühlte, dass ich da sein musste, um die Industrie zu unterstützen und als Brücke zwischen ihnen und den politischen Entscheidungsträgern und Aufsichtsbehörden zu fungieren", sagte Hsu, der 2018 von Vitalik Buterin den Spitznamen "The Crypto Congressman" erhielt ist eine seltene Art von Politikern, die sich nicht von der üblichen Geschwindigkeit der Innovation durch die Regierung abhält.

"Wenn wir in dieser Branche noch lange bestehen wollen, müssen wir regulieren, aber die derzeitige Regierung kratzt sich immer noch am Kopf, wie es am besten geht", sagte Hsu. Er glaubt, dass die FATF letztendlich ein positives Licht auf die Kryptoindustrie werfen wird, die immer noch Probleme hat, ihre Assoziationen mit dem Darknet zu erschüttern.

In Ermangelung klarer Leitlinien sagte Hsu, dass es für die Akteure der Branche von entscheidender Bedeutung ist, die Leitplanken aufzustellen.

"Diese Branche ist anfällig für Sicherheitsverletzungen, und die Kryptobetreiber müssen dieser Wahrheit direkt ins Auge sehen", sagte Hsu und nickte den Hacks, Datenlecks und anderen Sicherheitsrisiken zu, die jeden zweiten Tag Schlagzeilen machen. „Wenn wir die Messlatte höher legen und den Weg für die Formalisierung der Branche ebnen, werden sowohl die Öffentlichkeit als auch die Regierungen immer weniger Missverständnisse über die wahren Eigenschaften von Krypto feststellen. Die VASPs müssen ihre Entschlossenheit zum Tisch bringen, um dies zu beheben. “

Die Seite für den V20-Gipfel war passend. Immerhin sind in Japan die beiden größten Krypto-Exchange-Hacks der Geschichte beheimatet: Mt Gox und Coincheck. Diese gravierenden Sicherheitsverletzungen führten letztendlich dazu, dass Japan die VASP-Regulierung proaktiv regelte und als einziges Land der Welt seinem Selbstregulierungsorgan, der Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA), den Status eines Gesetzgebers verleiht. Die Financial Services Agency (FSA) war die Regulierungsbehörde, die hinter der Gründung von JVCEA im Oktober 2018 stand. Sowohl JVCEA als auch das japanische Finanzministerium standen zusammen mit Vertretern des öffentlichen Sektors, darunter die FSA und die australische Regierungsbehörde, in der Rednerliste der V20. AUSTRAC.

"Die Auswirkungen von Hacking sind in der Regel betragsmäßig größer als bei gewöhnlichen Geldwäsche-Transaktionen im Zusammenhang mit Krypto", sagte Katsuya Toshihiko, Präsident von Coincheck, als er an der V20 teilnahm. Coincheck war das Ziel eines großen Hacks im Januar 2018 und ließ 500 Millionen NEM-Token von Hackern stehlen, die zu dieser Zeit einen unglaublichen Wert von USD 530 Millionen hatten. Er sagt, dass „schmerzhafte“ Erfahrungen Coinchecks tiefes Gefühl für soziale Verantwortung und Ernsthaftigkeit ausgelöst haben, angemessen auf die neuen Leitlinien der FATF zu reagieren.

Yuzo Kano, stellvertretender Direktor der Japan Blockchain Association und Mitbegründer von bitFlyer, einer Börse, sagte, es sei Japans unruhige Geschichte gewesen, die es motiviert habe, seine Sicherheits- und Compliance-Standards unter die Lupe zu nehmen.

"Heute ist Japan dem Rest der Welt zwei bis drei Jahre voraus, wenn es um Selbstregulierung geht", sagte Kano und demonstrierte, wie schmerzhafte Umstände zu Innovationen führen können, vorausgesetzt, wir nehmen die Unannehmlichkeiten an und suchen nach Wachstumschancen. Kano sprach auf der V20 über die Beiträge, die die JBA geleistet hat, einschließlich ihrer starken Unterstützung für die Einrichtung der JVCEA sowie einer Cryptoassets Governance Task Force, die darauf abzielt, Sicherheitsstandards für den Verbraucherschutz zu entwickeln.

Die V20-Teilnehmer zogen Einblicke aus Japans Geschichte und arbeiteten in Gruppen, um einen Entwurf für die Anforderungen einer technischen Lösung zu erarbeiten, die der FATF gerecht werden könnte (anstatt ein bestimmtes Produkt, eine Marke oder einen bestimmten Dienstleister vorzuschreiben). Ein zentrales Ergebnis dieser Diskussionen war, dass die Branche ein Leitungsgremium benötigte, um ihre Interessen auf internationaler Ebene zu vertreten. Aus diesem Grund wurde die International Digital Asset Exchange Association (IDAXA) gegründet, um die aktive Zusammenarbeit mit der FATF fortzusetzen.

Seit der V20 haben sich weitere Organisationen der Initiative angeschlossen, und jetzt vertritt IDAXA die nationalen Blockchain-Verbände Australiens, Singapurs, Taiwans, Hongkongs, Koreas, der Schweiz sowie JBA und JVCEA aus Japan.

Um zu etwas zu gelangen, das die FATF-Empfehlungen erfüllt, während es für Unternehmen noch funktionsfähig ist, sind nachhaltige, von der Industrie geleitete Anstrengungen erforderlich, um sicherzustellen, dass das Dezentralisierungsethos der Blockchain-Community gewahrt bleibt und vor allem die Privatsphäre der Verbraucher geschützt wird.

Der V20 war ein früher Katalysator, aber die Arbeit ist noch lange nicht erledigt. Die meisten VASPs haben immer noch Probleme mit der Einhaltung und den Kosten, insbesondere all jene kleineren Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, mit weniger Personal und weniger Ressourcen durch ein Durcheinander von Regulierungssystemen und -anforderungen zu navigieren. In der Zwischenzeit hat eine Reihe von Börsen Datenschutzmünzen wie Monero und Zcash aufgrund des regulatorischen Drucks bereits dekotiert.

Trotz der kurzfristigen Hürden wird allgemein angenommen, dass der starke technische Fokus des Kryptosektors tatsächlich dazu beitragen kann, die Ziele der FATF zu erreichen, um finanzielle Flüchtlinge zu bekämpfen. Darüber hinaus sind Branchenführer im Wettbewerb um Compliance der Ansicht, dass sich FATF-Konformität und Datenschutz nicht gegenseitig ausschließen müssen.

In jedem Fall ist es angesichts der großen Überprüfung, die im Juni 2020 fällig ist, dringend erforderlich, Fortschritte zu demonstrieren, und eine Reihe von Gruppen auf der ganzen Welt arbeiten unermüdlich daran, sicherzustellen, dass wir die erforderlichen Sprachen, Protokolle und Produkte haben, um diesen neuen Aspekt zu verstehen Kapitel. Wenn die V20 auf dem Gipfeltreffen der G20-Staats- und Regierungschefs im November 2020 in Riad erneut zusammentritt, könnten wir der Verbreitung von Krypto einen weiteren Schritt näher kommen.