So funktioniert Bitcoin & die Zukunft des Marktes

Für alle meine Leser, die noch keine Erfahrung mit Kryptowährung haben oder ihr Verständnis für Blockchain und andere Kernkomponenten des Krypto-Ökosystems vertiefen möchten, habe ich den „Krypto-Crash-Kurs“ erstellt. Ich bin der Meinung, dass Sie die Funktion und den Zweck von verstehen sollten all diese Themen, bevor Sie Geld in die Kryptowährung stecken. Wenn Sie sich jemals in der Umgangssprache der Kryptowährung verirrt haben, hoffe ich, dass dieses Papier etwas Licht in die esoterische Technologie bringt.

· Kryptowährungen (wie Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Monero und unzählige andere). Mittel zum anonymen Wertaustausch über das Internet ohne die Verwendung eines Clearing-Plattform-Vermittlers (z. B. einer Bank, eines Kreditkartenunternehmens oder sogar von PayPal). Das Fehlen eines „Clearing“ -Vermittlers, der bei herkömmlichen Geldtransfers gegen eine Gebühr „Vertrauen“ schafft, ist ein wesentlicher Vorteil von Kryptowährungen.

· Blockchain (und öffentliches Hauptbuch). Blockchain ist die Open Source, mit der diese Kryptowährungen die paradoxen Vorteile von Anonymität und Vertrauen gleichzeitig bieten. Bei einer traditionellen Währungstransaktion sendet der Käufer Geld an eine Bank / Kreditkartenfirma / PayPal / etc., Dann an die Bank / Kreditkartenfirma / PayPal / etc. sendet Geld an den Verkäufer (in den meisten Fällen gibt es eine zweite Gruppe von zwischengeschalteten Finanzinstituten, die die Zahlung zugunsten des Verkäufers erhalten). Anonymität und Vertrauen zwischen Käufer und Verkäufer werden von den zwischengeschalteten Finanzinstituten auf Kosten einer Gebühr und der Tatsache, dass die Zwischenhändler die Käufer und Verkäufer kennen, garantiert. Die für diese Transaktionen verwendeten Datenbanken werden von den Finanzinstituten verwaltet. Blockchain hingegen ist ein System, bei dem die Datenbanken für alle Transaktionen öffentlich verfügbar, auf Tausenden von Computern auf der ganzen Welt gespeichert und für alle sichtbar sind. Dieses "öffentliche Hauptbuch" ist nicht nur für alle sichtbar, sondern jede Transaktion wird von allen verifiziert, und sobald es verifiziert ist, werden seine Informationen dem Track Record des Austauschs "Blockchain" hinzugefügt, der dem Geldfluss zwischen Käufer und Verkäufer folgt. So wird nicht nur das Geld überwiesen, sondern auch die Information, die eine Transaktion als gültig bestätigt. Somit ist die verteilte Art der Geschäftsüberprüfung in die Kryptowährung eingebettet, die ein Käufer an den Verkäufer sendet, wodurch der Verkäufer der Zahlung vertraut, während die Anonymität des Käufers gewahrt bleibt.

O Blockchain-Analogie: Stellen Sie sich vor, auf US-Dollar-Scheinen seien nicht alle Druckfarben und Designs zum Schutz vor Bildmaterial und Betrug abgebildet, aber das einzige, was darauf gedruckt wurde, waren der Dollarbetrag und die Seriennummer. Stellen Sie sich außerdem vor, die Seriennummer sei nicht nur eine Seriennummer, sondern ein Computercode, der den Rechnungsbetrag sowie die Tatsache verifiziert, dass der Rechnungsabsender diesen Betrag vor dem Versenden tatsächlich in seinem Besitz hatte es an den Empfänger. So funktioniert die Blockchain-Technologie in einer virtuellen Welt.

O Analogie des öffentlichen Hauptbuchs: Stellen Sie sich bei einer normalen währungsbasierten Transaktion vor, der Käufer betritt seine Bank und übergibt sein Geld. Die Bank sendet das Geld dann an die Bank des Verkäufers und die Bank des Verkäufers übergibt das Geld an den Verkäufer. Stellen Sie sich bei einer Kryptowährungstransaktion Folgendes vor: Ein Fußballstadion voller Leute, die Zeuge von zwei Spielern sind, die auf dem Spielfeld laufen (Käufer und Verkäufer), beide anonym zueinander und zu den Leuten auf der Tribüne. Der Käufer wirft dem Verkäufer einen Fußball zu. Der "Fußball" ist die Kryptowährung. Die Leute auf der Tribüne, von denen jede einzelne Zeuge des Wurfs ist, überprüfen, ob der Fußball die richtige Größe (Anzahl) hat, einzigartig ist (noch nicht an eine andere Person geworfen), und ihre Überprüfungsbemühungen werden abgestempelt (neuer Block hinzugefügt) vorhandene Blockchain) auf den Fußball (Kryptowährung), bevor der Verkäufer das Spielfeld verlässt. Die Leute auf der Tribüne sind die "Bergleute".

· Minenarbeiter. Miner sind die Computer, auf denen alle Kryptowährungstransaktions-Ledger der Welt gehostet werden, die jede neue Transaktion überprüfen und der vorhandenen Blockchain neue "Blöcke" (neue Blockchain-Informationen) hinzufügen, sobald neue Transaktionen auftreten. Ja, auch Sie können Bergmann werden, wenn Sie der Aufgabe genügend Computerhardwarekapazität widmen möchten. Ihre Zahlung erfolgt in Form von Gebühren pro überprüfter Transaktion sowie als Zahlung einer zusätzlichen Währung, die aus Ihren Bemühungen neu geprägt wurde.

· Geldversorgung. Durch den „Bergbau“ nimmt die Anzahl der im Umlauf befindlichen Währungseinheiten im Laufe der Zeit zu. Im Gegensatz zu staatlich ausgegebenen Währungen, die bei Bedarf gedruckt werden können, weisen die meisten Kryptowährungen eine vorgegebene Wachstumsrate des Geldangebots sowie eine endgültige Obergrenze für Währungseinheiten auf (beispielsweise 21 Millionen für Bitcoin). Aufgrund des Mangels an effektiver „Kreditvergabe“ von Kryptowährungen ist ein Leerverkauf auf dem Bargeldmarkt nahezu unmöglich. Dies ist ein wichtiger Punkt, da das Fehlen einer Kreditvergabe durch Finanzinstitute nicht zulässt, dass das Geldangebot für Kryptos synchron mit dem Wirtschaftswachstum / der Nachfrage steigt. Bitcoin verfügt zwar über Short-Positionen in neu eingeführten Terminmärkten, dies ist jedoch auf Anleger beschränkt, die eine direkte Wette auf den Bitcoin-Preis abschließen möchten. Es ist jedoch nicht möglich, eine „neue Währung“ wie bei einem traditionellen Reservebankensystem zu schaffen.

Wenn Sie der Legitimität, dem Sicherheitsnetzwerk, dem SoV-Potenzial (Store of Value) oder anderen Anwendungsfällen von Cryptocurrency skeptisch gegenüberstehen, lassen Sie mich erklären, warum Sie den Fortschritt dieser Technologie zumindest überwachen sollten. Aus mehreren Gründen hat das Krypto-Ökosystem das Potenzial, unser Verständnis und unsere Interaktion mit der Welt zu rekonstruieren:

Repräsentiert den realen Wert. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte allein Bitcoin einen Verkehrswert (Marktkapitalisierung) von 180 Mrd. USD (nach ATH von BTC überstieg die Marktkapitalisierung 300 Mrd. USD). Dies ist mehr als die Börsenkapitalisierung von Unternehmen wie Pfizer, Coco-Cola und Citigroup. Die Top-100-Kryptowährungen (ja, es gibt tatsächlich mehr als 100 Tausend) hatten auf dem Höhepunkt des Bullenlaufs 2017 einen Gesamtwert von mehr als 800 Milliarden US-Dollar, einen Wert, der größer ist als der von Warren Buffets Berkshire Hathaway. Ob Sie glauben, dass die Zukunft einen Platz für Krypto hat, es ist nicht zu leugnen, dass in den letzten Jahren echtes Kapital in Kryptowährungen investiert wurde, und das seit 2017 exponentiell.

Bestandskorrelation. Die Auswertung der Zahlen aus dem Bull Run 2017 zeigt, dass der Kryptomarkt trotz eines beispiellosen ROI (Return on Investment) gereift ist. Trotz des sich abzeichnenden und kometenhaften Anstiegs begann der Bereich der Kryptowährung eine zunehmende Korrelation mit Aktien zu verzeichnen. Bei Bitcoin beispielsweise stieg die durchschnittliche tägliche Korrelation zum S & P 500 nach sechs Monaten von etwa 40% im Jahr 2015 auf fast 90% (88%). Die Perioden vernachlässigbarer bis negativer Korrelation traten während Rückzügen an den Aktienmärkten auf, während Bitcoin seinen exponentiellen Anstieg fortsetzte. Im Jahr 2017 stabilisierte sich die Korrelation jedoch bei 80% oder höher, was eine gewisse Laufzeit der Bitcoin-Anlageklasse als alternative Anlage oder als SoV impliziert. Mit mehr als 60% des Bitcoin-Handels in Asien und bis zu 35% in Nordamerika ist dies wirklich ein globaler Markt. Es wird interessant sein, im Laufe der Zeit abzuschätzen, ob Spekulationen mit Kryptowährungen wie Bitcoin hätten durchgeführt werden müssen oder ob Krypto wirklich die Technologie der Zukunft ist. Denken Sie daran, dass eine wichtige Lehre des Finanzmarkts darin besteht, dass während einer finanziellen Panik auch zuvor nicht korrelierte Vermögenswerte stark korrelieren. Obwohl (zum Zeitpunkt der Veröffentlichung) die meisten Leute den Tiefpunkt dieses Bärenzyklus erreicht haben und damit rechnen, dass ihre Kaufaufträge erfüllt werden, wird ein Black Swan-Ereignis Bitcoin und den gesamten Kryptomarkt nicht unberührt lassen.

Die virtuelle Welt hat reale Bedürfnisse. Cryptocurrency Mining ist eine Übung zur Umwandlung konventioneller Energie in Geldwert durch Computing. Dies geschieht so, dass die Erstellung von Bitcoins nur langsam vonstatten geht, um keine Inflation zu verursachen. Das Bitcoin-Netzwerk verbraucht derzeit jährlich 73 TWh Strom – mehr als die Wirtschaft Österreichs, des 39. Landes in Bezug auf den Stromverbrauch. Jede Bitcoin-Transaktion verbraucht 625 kWh, genug, um ein durchschnittliches US-Haus einundzwanzig Tage lang mit Strom zu versorgen. Andere Kryptowährungen sind wesentlich effizienter, beispielsweise kann Ethereum mit einer Rate von anderthalb Tagen durchschnittlicher Stromaufnahme pro Transaktion abbauen. Die Nachhaltigkeit von Bitcoin und anderen Kryptowährungen hängt jedoch möglicherweise von der Lösung dieses Problems ab. Ein nachhaltiges Geschäftsmodell für Kryptowährungen, das in hohem Maße von einer der wichtigsten Ressourcen der Weltwirtschaft abhängt, der Energie, ist selbst für Langzeitgläubige schwer vorstellbar.

Für diejenigen, die die Dotcom-Blase durchlebt haben, würde ich ein Gefühl von Déjà vu erwarten. Zu dieser Zeit wurde eine mit dem Namen eines Unternehmens verknüpfte Dot-Com zum sofortigen Markenzeichen für die zukünftige Weltherrschaft. In gewisser Weise stellt die heutige Kryptoverrücktheit (insbesondere das Wort "Blockchain") die Dotcoms der 90er-Jahre in den Schatten. Lange vorbei sind die selbst bescheidenen Anforderungen an die Registrierung bei der SEC, jährliche Prüfungen durch renommierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Emissionsrechte von Investmentbanken. Die heutige Begeisterung wird durch Open-Source-Code angetrieben, der nur durch die Vorstellungskraft von Computerliebhabern begrenzt ist und gleichzeitig globales Kapital anzieht, ohne den Währungsfluss oder die Regulierung einzuschränken.

Ich bedanke mich wie immer für Ihr Interesse und Ihre Unterstützung und freue mich über alle Fragen und Anregungen.