Wie ein diversifiziertes Kryptoportfolio im Jahr 2019 aussah

Crescent Crypto hat sich mit seinem Crescent Crypto Market Index Fund einen Namen gemacht, der seinen CCMIX-Marktindex mit einer Aufschlüsselung der folgenden Komponenten nachbildet:

Und dann gibt es den Bitwise 10 Private Index Fund, der, wie der Name schon sagt, die 10 größten Kryptografien in einem Fonds abbildet und eine Gebühr von 2,5% erhebt (was im Vergleich zu Ihrem üblichen ETF oder Investmentfonds recht hoch ist).

Es ist interessant zu sehen, wie Bitcoin beide Fonds mit einer Mehrheit von 80% dominiert. Andererseits lag die Dominanz von BTC in der Vergangenheit als Prozentsatz der gesamten Marktkapitalisierung in 90% der Fälle über mindestens 50%. Wenn BTC als Aktienanteil betrachtet wird und die ALTs als sicherer oder festverzinslicher Anteil betrachtet werden, kann eine solche Allokation als sehr aggressiv angesehen werden, wie es bei der Standardallokation von Vermögenswerten der Fall ist.

Traditionell haben Privatbankiers und Investmentmanager die nachfolgend aufgeführten Standard-Asset-Allokationen je nach Risikoprofil des Kunden verwendet:

Am häufigsten ist eine moderate Vermögensallokation, da dies nach Ansicht vieler das „Optimalste“ in Bezug auf Risiko und Diversifikation ist und irgendwo in der Mitte der effizienten Grenze liegt. Da Crypto-Investoren jedoch jung sind und Crypto wahrscheinlich einen kleinen Teil des gesamten Vermögensportfolios eines Anlegers ausmacht, möchte ich eine moderat aggressive Portfolioallokation verwenden, um die Auswirkungen der Krypto-Diversifizierung im vergangenen Jahr 2019 zu demonstrieren.

Bevor ich zeige, was ein diversifiziertes Kryptoportfolio im Jahr 2019 getan hätte, wollen wir zunächst sehen, wie sich ein 100% BTC-Portfolio entwickelt hätte.

Bei einem Index von 100 hätte ein 100% BTC-Portfolio eine Rendite von 94% erzielt. Nicht schlecht, wenn man bedenkt, dass viele im Kryptoraum glauben, wir befinden uns immer noch in einem Bärenmarkt.

Verwenden Sie für ein diversifiziertes Krypto-Portfolio ein synthetisches Portfolio, das sich aus den derzeit größten Kryptos im Raum zusammensetzt und willkürlich als Portfolio ausgewählt wird, das sich aus folgenden Elementen zusammensetzt:

· ETH

· XRP

· BNB

· XLM

· LTC

· BCH

· EOS

· ADA

· TRX

· DASH

Und natürlich BTC. Die Gründe für die Auswahl der oben genannten Bestandteile stimmen mit den gleichen überein, die andere Fonds zur Diversifizierung für diese große Krypto gewählt haben: Liquidität. Man kann die Debatte über die Auswahl anderer Kryptos führen, bei denen sich eine günstige Gelegenheit bietet, aber Liquidität außerhalb der Top-Kryptos, die auf der Marktkapitalisierung basiert, kann immer als Fälschung von Liquidität angesehen werden.

Wenn wir die oben genannten Bestandteile mit einer Gewichtung von 1/11 verwenden würden, hätte das Wachstum des YTD-Portfolios nur eine Rendite von 6% erbracht.

Um die aktuellen institutionellen Kryptofonds des realen Lebens (Ex-Hedging, derivative Handelsstrategien) besser zu reflektieren, nehmen wir beispielsweise an, dass BTC zu 50% gewichtet wird, während die übrigen aufgeführten Alts jeweils zu 5% gewichtet werden. Ein solches Portfolio hätte einigermaßen besser abgeschnitten als das gleichgewichtete Portfolio, wäre aber allein noch schlechter als BTC.

Um dies in ein reales Szenario eines tatsächlichen Investment-Portfolios umzusetzen, nehmen wir das oben erwähnte mittelmäßig aggressive Portfolio und weisen eine Allokation von 70/20/10 auf, was jeweils Aktien / festverzinslichen Wertpapieren / Krypto entspricht. Ich werde den S & P 500 und den iShares Core US Aggregate Bond ETF als Stellvertreter für Aktien bzw. festverzinsliche Wertpapiere verwenden. Und innerhalb dieser ausgewiesenen 10-prozentigen Kryptozuweisung vergleiche ich eine 100-prozentige BTC-Position mit einer gleichgewichteten Position der oben aufgeführten Kryptos.