Free Bitcoins: FreeBitcoin | BonusBitcoin
Coins Kaufen: Bitcoin.de | AnycoinDirekt | Coinbase | CoinMama (mit Kreditkarte) | Paxfull
Handelsplätze / Börsen: Bitcoin.de | KuCoin | Binance | BitMex | Bitpanda | eToro
Lending / Zinsen erhalten: Celsius Network | Coinlend (Bot)
Cloud Mining: Hashflare | Genesis Mining | IQ Mining
Dieser Wochenbericht soll einen Überblick über die Kryptomärkte geben, die sich auf den Sekundärmarkthandel konzentrieren. Obwohl es sich hier nicht um Anlageberatung handelt, hoffen wir, dass dies einige nützliche und gezielte Informationen bietet.
Wir konzentrieren uns in unserer Marktübersicht auf die Top-100-Token von CoinMarketCap, und die Branchenklassifizierung entspricht in etwa der von MyToken verwendeten mit einigen geringfügigen Änderungen. Wir werden die Sektoren und ihre Bestandteile kontinuierlich aktualisieren, während wir ein tieferes Verständnis des Krypto-Ökosystems entwickeln.
Die neuen Teilnehmer dieser Woche in den Top-100-Münzen:
STRAHL, ZEN, FTM, SNX, PAI, STRAT, LÖSEN, NEXO, ZB
Münzen, die im Vergleich zur letzten Woche aus den Top 100 herausgefallen sind:
ECOREAL, XMX, WESTE, CCCX, ODE, NET, JCT, MXM, XIN
Hier verwenden wir den täglichen Schlusskurs von BTC / USD-Futures-Kontrakten von OKEx und Bitmex. Die Futures-Prämie ist die Preisdifferenz zwischen Futures und Spot, normalisiert durch den Spot-Preis.
Dies ist ein Blick auf den Mittelwert und die täglichen Gesamtrenditen im Verhältnis zur Volatilität für die 15 Sektoren sowie den gesamten Krypto- und Aktienmarkt. Einige Sektoren enthalten nur ein oder zwei Münzen / Jetons, während andere mehr als ein Dutzend haben –
Wir haben die Namen einiger Sektoren abgekürzt, um die Anzeige zu vereinfachen:
M = Markt
DC = Digital Cash
CP / MP = Computing Power / Mining Pool
A / M = Werbung / Medien
G / E = Spiele / Unterhaltung
C = Klassiker
D / GT = Dividenden- / Governance-Token
E / T = Tauschmarke
OC / I = Off Chain / Interoperabilität
Korrelation zwischen den täglichen Erträgen der einzelnen Sektoren in den letzten 90 Tagen. Die Korrelation liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation nahe 1 oder -1 bedeutet eine sehr positive oder negative Beziehung zwischen den beiden Probanden. Eine Korrelation nahe 0 bedeutet keine lineare Beziehung zwischen den beiden Probanden.
90-Tage-Wechselbeziehung zwischen Bitcoin und den Top-10-Altcoins der letzten 24 Monate
Der Angst- und Gier-Index wird aus zwei Datenquellen abgeleitet: 1. Marktdaten, einschließlich Preisvolatilität, Momentum, Volumen, Bitcoin-Dominanz, und 2. Anleger-Stimmungsdaten, einschließlich Google-Suchtrends, soziale Medien (Twitter-Stimmungsanalyse) ) und von strawpoll.com durchgeführte Umfragen.
Ein Wert von 0 bedeutet "Extreme Fear", während ein Wert von 100 "Extreme Greed" darstellt. Im Falle von „Extreme Fear“ reagieren Anleger möglicherweise überreagiert und der Markt ist möglicherweise überverkauft, was eine Kaufgelegenheit darstellt und umgekehrt.
Anfang des Monats sagte Tom Lee, der Gründer und Leiter der Forschungsabteilung von Fundstrat, dass Kryptowährung eine Absicherung gegen globale Risiken darstellt. Angesichts der jüngsten wirtschaftlichen Abkühlung und der weltweit zunehmenden politischen Spannungen finden viele in dieser Zeit der Unsicherheit Krypto als Alternative zur Werterhaltung.
Seit Monaten führen Nachrichten über die Korrelation von Bitcoin mit traditionellen Assets zu heftigen Diskussionen innerhalb der Crypto-Community, wobei Enthusiasten Bitcoin als digitales Gold bezeichnen. Im Folgenden untersuchen wir die Korrelation von Bitcoin mit dem Aktienmarkt, dem Yuan und dem Gold.
Bitcoin und die Börse
Obwohl viele behaupten, Bitcoin sei eine Absicherung gegen die Börse, deuten die vorliegenden Daten darauf hin, dass dies zumindest vorerst nicht der Fall ist. Im Jahr 2017 verzeichneten sowohl Bitcoin als auch der US-Aktienmarkt eine deutliche Erholung und verzeichneten bemerkenswerte Gewinne. Im Jahr 2018 begannen sie beide zu sinken. Die 90-Tage-Korrelation zeigt jedoch einen relativ schwachen Zusammenhang mit der Korrelation, die in den letzten Jahren zwischen 0,3 und -0,3 lag.
Die beiden letzten Höchststände erschienen Ende 2018 und im April 2019. Im ersten Quartal 2019 erholte sich der Aktienmarkt und der S & P 500 und der Dow Jones Industrial Average kletterten um 12%. Im gleichen Zeitraum erholte sich Bitcoin um 11%.
In den folgenden Monaten setzte Bitcoin seine Rallye mit einer Rücklaufquote von über 100% fort. Die YTD-Rendite an der Börse entspricht nahezu der im ersten Quartal. Die 3-Monats-Korrelation zwischen BTC und S & P liegt derzeit bei -0,08, was darauf hinweist, dass zwischen den beiden Vermögenswerten nahezu keine Korrelation besteht.
Bitcoin und der chinesische Yuan
Anfang August stieg der Preis von Bitcoin um fast 8% von 9.500 USD auf 12.000 USD. Viele glaubten, dass der Anstieg auf die eskalierenden Handelsspannungen zwischen den USA und China zurückzuführen sei. Am 5. August fiel der Yuan auf ein 11-Jahrestief und verlor unter 1/7 des Dollars. In der Zwischenzeit stieg der Bitcoin-Preis auf über 11.000 US-Dollar, wodurch sich die Anleger fragten, ob chinesische Anleger ihr Geld vom Yuan auf Kryptowährungen umgeschichtet hatten.
BTC / USD vs. USD / CNY
Obwohl die Preiserholung von Bitcoin auf lange Sicht perfekt mit der Abwertung des Yuan verbunden zu sein scheint, sehen wir keinen so klaren Zusammenhang. Die obige Grafik zeigt die Korrelation zwischen den täglichen Renditen von CNY / USD und Bitcoin. Dies ist das erste Mal, dass die Korrelation unter -0,25 gefallen ist. Eine Korrelation von -0,25 wird dennoch als eher schwach empfunden.
Bitcoin gegen Gold
Laut einem Bloomberg-Bericht Anfang August 2019 hat sich die Korrelation zwischen Bitcoin und Gold in den letzten drei Monaten nahezu verdoppelt. Von Mai bis August bewegten sich die beiden Vermögenswerte fast 60% der Zeit im Tandem.
Der Bericht gibt an, dass die Korrelation im letzten Jahr 0,496 betrug, während sie in den letzten drei Monaten auf 0,83 angestiegen ist. Leider hat Bloomberg keine weiteren Details zu ihrer Berechnungsmethode oder Datenquelle angegeben, und ihre Ergebnisse stehen im Widerspruch zu den Zahlen von Coinmetrics, das Bitcoin-Preisdaten von CoinMarketCap verwendet.
Laut Coinmetrics begann sich die Korrelation im Juni 2019 zu verstärken. Die 90-Tage-Korrelation liegt jedoch immer noch unter 0,25, was als mäßig schwach angesehen wird.
Obwohl sowohl Bitcoin als auch Gold im zweiten Quartal 2019 einen Aufwärtstrend verzeichneten, scheint die starke Korrelation zwischen den beiden Vermögenswerten von kurzer Dauer zu sein, da sich die Preisbewegungen in der zweiten Augusthälfte auseinander zu entwickeln begannen.
Abschließende Gedanken
Wie aus den Daten hervorgeht, scheinen die Preiskorrelationen von Bitcoin mit den Anlageklassen von Fiat fraglich zu sein. Obwohl Experten behaupten, dass der Kryptomarkt reifer wird und sich stärker in den Finanzmarkt integriert, fehlen uns noch konkrete Beweise.
Bitcoin dient möglicherweise nicht als Absicherung für traditionelle Vermögenswerte. Die fehlende Korrelation bleibt jedoch einer der Hauptvorteile von Crypto für diejenigen, die ihre Anlagen diversifizieren möchten.
Vielen Dank, dass Sie den Bericht dieser Woche gelesen haben! Bitte hinterlassen Sie unten einen Kommentar, um Ihre Gedanken und Ideen zum Kryptohandel mitzuteilen!
Wir haben Daten aus Quellen wie CoinMarketCap einbezogen, um Preisbewegungen, Volatilität, durchschnittliche tägliche Rendite und Korrelationen zwischen Token und Sektoren zu analysieren. MyToken für die Sektoraufteilung; Kronos Research für OKEx und BitMEX Futures Premium; Alternative.me für Angst und Gier Index; Coinmetrics und TradingView für Bitcoin-Preis- und -Korrelationsdiagramme; und Bloomberg-Bericht für die Analyse der Bitcoin- und Goldkorrelation.
KRONOS ist ein führendes quantitatives Forschungsunternehmen mit Sitz in Taipeh, Shanghai und Peking. Wir bringen neue Asset-Management-Strategien in die Crypto-Welt, indem wir unsere jahrzehntelange Erfahrung im Handel mit traditionellen globalen Märkten nutzen.
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